Бездействие как свойство: оверлей прибыли компаний малой капитализации со скользящей средней на месячном таймфрейме и недельным MACD

Три ворота вместо дополнительных сигналов

Архив строит рабочий процесс долгосрочного удержания, накладывая три ворота, а не добавляя лишние сигналы. Многолетний режим скользящей средней, неоптимизированный недельный триггер MACD и оверлей прибыли компаний малой капитализации должны совпасть, прежде чем имя берут в позицию.

Скользящая средняя — запаздывающая базовая линия тренда на фиксированном окне ретроспективы. MACD — осциллятор импульса, который превращает ценовой ряд в знаковый сигнал только в лонг. Фундаментальный оверлей — фильтр вселенной и режима, который требует устойчивой отчётной прибыли, пригодного оценочного мультипликатора и ограничения по малой капитализации, прежде чем любой технический сигнал получает право сработать.

Совместные тренды в проиллюстрированных победителях

Один проиллюстрированный многолетний победитель оставался выше 48-месячной скользящей средней большую часть десятилетия, пока прибыль росла вместе с ценой. Второй проиллюстрированный победитель показан с тем же устойчивым совместным восходящим трендом цены и прибыли, а не только с ценовым трендом.

Рост прибыли трактуется как необходимое, но не достаточное условие. Один долгосрочный компаундер показал рост прибыли заметно выше своей 10-летней ценовой траектории.

Относительная сила — это сравнительный рейтинг имени против рынка или аналогов. Она описывается как растущая в более сильных ценовых примерах и остающаяся плоской там, где 10-летний прогресс цены держался около рыночной средней или ниже неё. Растущая относительная сила трактуется как подтверждение, что кандидат ведёт себя как победитель, а не как имя на уровне средней по рынку.

Трём примерам присвоены средние уровни отношения цены к прибыли около 24, 16 и 19. Наличие прибыли трактуется как более важное, чем точный мультипликатор.

Скрин прибыли компаний малой капитализации

Заявленный скрин кандидатов использует отсечку по рыночной капитализации ниже 300 миллионов долларов и требует положительную прибыль как минимум за четыре года. Этот тест устойчивости прибыли — качественный скрин: несколько лет подряд положительной прибыли, чтобы убыточные или модные имена убрать до применения технического правила долгосрочного удержания.

Имена относятся к вселенной микрокапитализации — ограниченному по размеру набору акций с потолком около одного миллиарда долларов, медианой около 140 миллионов долларов и ещё более узкой охотой ниже 300 миллионов долларов.

48-месячный режим и недельный триггер MACD

48-месячная скользящая средняя предлагается как технический слой длинного горизонта на этой вселенной малой капитализации. Она сохраняет экспозицию только пока цена остаётся на правильной стороне этой линии. Реализация на полном индексе описывается как требующая очень крупного счёта из-за числа позиций.

Недельное правило MACD только в лонг с настройками по умолчанию задано как покупка, когда индикатор поднимается выше нуля, и продажа, когда он уходит в отрицательную зону. Неоптимизированное правило трактует пробой нуля снизу вверх как вход и разворот ниже нуля как выход, здесь на недельных барах.

Более узкая охота, чем полный индекс

Тот же оверлей прибыли можно наложить на это недельное правило MACD. Комбинированная конструкция описывается как остающаяся в позиции лишь около одной трети времени.

Сочетание технического слоя с фундаментальным оверлеем представлено как предпочтительная охота за редкими кандидатами-мультибэггерами, когда полный индекс малой капитализации слишком велик, чтобы торговать имя за именем.

Редакционное прочтение TradersWeek состоит в том, что неиспользуемая доля календаря должна оставаться неиспользуемой. В конструкции уже есть фильтр режима, триггер и оверлей прибыли, а дополнительные сигналы работали бы против охоты за редкими долгосрочными победителями.