Гейт ночного объёма для Opening range breakout

Ночной объём идёт первым

Заданный рабочий процесс рассматривает регулярную сессию как последовательную конструкцию. Ночной объём — это объём, накопленный с полуночи до 08:30 до регулярной сессии фондовых индексов. Диапазон первого часа — это максимум и минимум, зафиксированные между 08:30 и 09:30 и затем используемые как уровни пробоя. Эти два измерения стоят перед Opening range breakout.

Сессионный анализ задаёт часы

Сессионный анализ делит часы на ночное окно с полуночи до 08:30, диапазон первого часа с 08:30 до 09:30, основную сессию с 09:30 до 15:15 и позднее окно с 15:15 до полуночи.

В 08:30 CET ночной объём сравнивается с пятидневной скользящей средней, чтобы сформировать уклон по волатильности. Это сравнение задаёт ожидание широкого или узкого диапазона для сессии, которая вот-вот начнётся.

Три связи объёма и диапазона

На фьючерсах E-mini S&P 500 с 2011 по 2016 год объём с полуночи до 08:30 в среднем составлял около 13% полной сессии при стандартном отклонении 8%, так что ночная доля обычно лежала между 5% и 21%.

Три оценки обычным методом наименьших квадратов имели положительный наклон и R-squared выше 0.25: ночной объём против дневного объёма, дневной объём против дневного диапазона и ночной объём против дневного диапазона. Оценка ночного объёма против дневного объёма была сильнейшей, с R-squared около 0.56. Далее шла оценка дневного объёма против дневного диапазона, около 0.44. Ночной объём всё же имел более слабую, но положительную связь с диапазоном наступающего дня, около 0.27.

Когда диапазон первого часа можно торговать

Если ночной объём ниже этой пятидневной средней, пробой первого часа на день не допускается. Если он выше, бай-стоп ставится выше максимума первого часа, а селл-стоп — ниже минимума первого часа.

Закодированная процедура фиксирует максимум и минимум первого часа между 08:30 и 09:30. С 09:45 до 15:00 она покупает закрытие выше этого максимума или продаёт в шорт закрытие ниже этого минимума только если ночной объём превышает настраиваемый множитель недавней средней ночного объёма. Этот множитель и есть гейт подтверждения объёмом.

Открытые позиции закрываются в 15:15, поэтому период удержания — это остаток регулярной сессии после отфильтрованного сигнала Opening range breakout.

Та же конструкция на четырёх контрактах

Та же конструкция была задана для четырёх американских фьючерсов на фондовые индексы: ES, YM, NQ и TF. Каждая пара сравнивала нефильтрованный пробой первого часа с версией под гейтом ночного объёма. На контракте Russell гейт volume-ratio перебирался от 1.0 до 2.0 с шагом 0.1 как проверка робастности конструкции.