Стоп часа открытия как фильтр сессии

Что делал исторический тест

Исторический тест всегда открывал лонг по принту 9:30 и ставил sell Stop-loss ордер под этим принтом. Любой неисполненный стоп отменялся, а лонг закрывался в 10:30. Выборка покрыла 743 сессии с 1 June 2010 по 13 May 2013 и не учитывала комиссии и катастрофические гэпы сквозь стоп.

TradersWeek рассматривает вход в 9:30, Stop-loss ордер и выход в 10:30 как одну процедуру Opening range breakout. Рабочий вопрос — является ли стоп фильтром сессии или лишь базовой страховкой. Эта рамка редакционная.

Частота исполнений и зафиксированная стоимость

Стоп 0.25 процента исполнился в 359 из 743 дней, примерно раз в 2.07 сессии. Стоп 0.50 процента исполнился 150 раз, стоп 0.75 процента исполнился 56 раз, а стоп 1.00 процента исполнился 23 раза. Более узкие процентные стопы дали более высокие совокупные расходы на стопы, чем более широкие, за то же окно в 743 дня.

Зафиксированные выходы по стопу брали триггер как цену исполнения, хотя фактический принт часто был на пенни или больше сквозь ордер. TradersWeek рассматривает этот разрыв фиксации, редакционно, как Session analysis стоимости сквозь триггер, а не как повод игнорировать, как часто срабатывал самый узкий стоп.

Первый час без стопа

Ни одна из четырёх дистанций стопа не превзошла удержание 9:30-to-10:30 без стопа. Каждая оставила отрицательный гэп упущенной возможности относительно лонга первого часа.

Убытки часа открытия в доллар и более произошли 20 раз за 743 дня, примерно раз в 37.15 сессии. TradersWeek отмечает, редакционно, что эти крупные убытки были редки рядом с исполнением 0.25 процента примерно раз в 2.07 сессии, так что постоянная страховка делала большую часть работы в обычные дни, а не в редкий час с убытком от доллара и выше.

Экран объёма до открытия

В 165 днях, когда объём с 7:30 до 8:30 превышал двух миллионов акций, следующий час открытия дал -3.32. Стоп 0.25 процента тогда дал +2.27, а стоп 0.50 процента дал -5.39.

То же семейство Stop-loss ордеров перевернулось из спасателя в обузу, как только дистанция расширилась, и только после этого среза по объёму до открытия. TradersWeek оценивает срез, редакционно, как Session analysis того, когда час открытия был враждебным, а не как довод делать узкий стоп автоматическим.

Один концентрированный отрезок

За 30 сессий с 15 July по 25 August 2011 стоп 0.25 процента превратил результат часа открытия -3.54 в +2.18. 75 дней до и 30 дней после показали гэпы упущенной возможности -2.54 и -5.52.

Стоп, который помог внутри одного концентрированного отрезка, был обузой в окнах вокруг него. TradersWeek читает этот паттерн, редакционно, как ещё одну причину оценивать стоп часа открытия как условный фильтр сессии, а не как постоянную страховку.

Как TradersWeek оценивает ордер

TradersWeek оценивает Stop-loss ордер часа открытия как фильтр Session analysis, привязанный к удержанию первого часа Opening range breakout. Частота исполнений, стоимость сквозь триггер и экран объёма до открытия могут перевернуть тот же ордер из спасателя в обузу по сравнению с простым удержанием первого часа. Эта оценка редакционная. Архив фиксирует исторический процесс и не выносит вердикт.