Skip to main content
Дорожка Dow Theory
24 / 29
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2004выпуск C121-3

Окно планирования реакции на подтверждение после совместного пробоя

Согласно теории Доу, смена первичного тренда ждет, пока промышленное и транспортное средние совместно не пробьют один и тот же свинг. В 2004 году и за мартовским, и за августовским медвежьим подтверждением сначала следовал отскок, поэтому фиксация откладывала продолжение движения, а не работала как триггер той же сессии. Редакторское прочтение: более поздние неподтверждения, 50-дневная экспоненциальная средняя и экстремальные значения гистограммы MACD отмечают, когда эта пауза устаревает.

  • Согласно теории Доу, смена первичного тренда считается действительной только когда промышленное и транспортное средние совместно пробивают один и тот же предшествующий свинг. Действие одного среднего само по себе не дает сигнала смены тренда.
  • После мартовского и августовского медвежьих подтверждений 2004 года оба средних сначала развернулись выше, а затем сформировали более низкие минимумы. Реакция на подтверждение отложила продолжение движения вместо того, чтобы стать мгновенным движением вниз.
  • Неподтверждение оставляет в силе последнее совместное подтверждение. В мае и июне 2004 года расхождение показаний сохраняло мартовское медвежье подтверждение как определение первичного тренда, даже после последующих снижений на 6.5 процента и 7.5 процента.
  • Редакторское прочтение: 50-дневная экспоненциальная средняя во время отскока и экстремальные значения гистограммы MACD отмечают, когда пауза после подтверждения устаревает, а не служат триггером действия в той же сессии.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаDow Theory29 разборовMACD115 разборовMoving average449 разборов

Совместное подтверждение называет первичный тренд

Согласно теории Доу, смена первичного тренда не считается действительной, пока промышленное и транспортное средние не подтвердят один и тот же пробой. Действие одного среднего само по себе не дает сигнала смены тренда.

Подтверждение — это совместный пробой одного и того же предшествующего свинга. Пока оно не появилось, последнее действительное подтверждение по-прежнему называет первичный тренд.

Мартовская реакция на подтверждение

Первым подтверждением 2004 года стал однодневный мартовский пробой февральских минимумов обоими средними. Эта совместная фиксация позднее рассматривалась как первый крупный медвежий сигнал того года.

В течение 10 дней после мартовского подтверждения оба средних развернулись выше. Позднее они протестировали мартовские максимумы, а транспортное среднее также протестировало свой февральский максимум.

Этот короткий отскок и есть реакция на подтверждение: отскок, который может появиться вскоре после совместного подтверждения, откладывая продолжение движения и открывая более позднее окно для оценки сигнала. Это была также вторичная реакция — промежуточный свинг против все еще сохраняющегося первичного тренда.

Неподтверждение оставляет последний сигнал в силе

В мае промышленное среднее пробило мартовские минимумы, тогда как транспортное среднее оставалось выше своих мартовских минимумов. Это расхождение — неподтверждение, и преобладающий тренд оставался классифицированным как сохраняющийся.

После июньского восходящего неподтверждения промышленное среднее позднее снизилось на 6.5 процента, а транспортное среднее снизилось на 7.5 процента. Мартовское медвежье подтверждение по-прежнему определяло первичный тренд.

Расхождение все же может прояснять свинг-контекст. Оно не заменяет последнее совместное подтверждение как прочтение основного направления.

Августовская фиксация повторила задержку

В начале августа оба средних в один день пробили июльские минимумы. Транспортное среднее не пробило майские минимумы, поэтому пара не установила совместно новые минимумы с начала года. Августовская фиксация все равно была медвежьим подтверждением июльских минимумов.

В течение пяти дней после этого пробоя июльских минимумов оба средних снова росли. К шестому дню отскок к 50-дневной экспоненциальной скользящей средней был очевиден, и транспортное среднее торговалось выше этой средней.

После мартовского и августовского медвежьих подтверждений средние сначала развернулись выше, а затем сформировали более низкие минимумы. Немедленный отскок после сигнала снова сработал как задержка, а не как мгновенное нисходящее продолжение.

Промышленный индекс Dow после совместного пробоя в августе 2004

После того как в начале августа обе средние ушли ниже июльских минимумов, промышленный индекс отметил новый минимум 2004 года и уже в течение недели поднимался — пауза «подтверждение — реакция», из‑за которой продажа по Доу не становится шортом в той же сессии. Недельные закрытия сняты с нижней дневной панели eSignal на августовском рисунке; 10181.74 — подписанная последняя котировка на этой панели.
После того как в начале августа обе средние ушли ниже июльских минимумов, промышленный индекс отметил новый минимум 2004 года и уже в течение недели поднимался — пауза «подтверждение — реакция», из‑за которой продажа по Доу не становится шортом в той же сессии. Недельные закрытия сняты с нижней дневной панели eSignal на августовском рисунке; 10181.74 — подписанная последняя котировка на этой панели.Dow Jones Industrial Average · Daily · 2004-05-03T00:00:00.000Z по 2004-08-23T00:00:00.000Z

Закрытия между подписанными линиями сетки округлены до ближайших 25 пунктов; на исходном графике напечатана только последняя цена 23 August. На верхней панели показан транспортный индекс Dow, который подтвердил пробой июльского минимума, но удержался выше майского минимума; этот ряд построен в другом масштабе и здесь не наложен.

50-дневная средняя и гистограмма MACD

50-дневная экспоненциальная средняя используется здесь как ориентир промежуточного сопротивления во время отскока, который может следовать за совместным подтверждением. В августовской реакции на подтверждение этот отскок к средней был уже очевиден к шестому дню, причем транспортное среднее торговалось выше нее.

Экстремальные значения гистограммы MACD можно наблюдать как опережающий признак того, что условия тренда могут меняться, а не как триггер действия в той же сессии. Редакторское прочтение: эти экстремумы вместе с более поздними неподтверждениями и 50-дневной средней отмечают, когда пауза после подтверждения устаревает. Они не превращают гистограмму в триггер действия в той же сессии.

Редакторское прочтение последовательности 2004 года

Редакторское прочтение рабочего процесса 2004 года: подтверждение — это часы, которые запускаются после того, как оба средних фиксируют один и тот же пробой. Реакция на подтверждение — это пауза, которая не дает этой фиксации стать сделкой. Неподтверждения позднее показывают, что первичный тренд не был заменен. 50-дневная экспоненциальная средняя и растянутая гистограмма MACD — более поздние проверки того, не устаревает ли эта пауза.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
24 из 29 в дорожке «Dow Theory»
20051-3 с.Дальше про «Dow Theory»Подтверждение по Доу как тест тренда по двум среднимОднодневное подтверждение означает, что оба связанных средних пробивают общий предыдущий экстремум в одной и той же сессии, и кейс рассматривает это как более сильную, но не единственно допустимую форму подтверждения по теории Доу.
Все разборы дорожки · 29 разборов
  1. 1982Вход с ограниченным риском отделяет прогноз от тренда
  2. 1984Критика смещения внимания к прибыли, графиков одного масштаба и прогнозов точного разворота
  3. 1990Построение подтверждения первичного тренда по двум средним
  4. 1991Подтверждение двумя средними до объявления первичного разворота
  5. 1991Запаздывающее подтверждение — это не дивергенция теории Доу
  6. 1991Задержка подтверждения и дивергенция широты рынка в случае двух средних
  7. 1992Коммунальные компании как опережающий индикатор процентного режима для акций
  8. 1992Критика неподтверждённых ралли Доу с помощью объёма
  9. 1993Когда сигналы Dow Theory перестают работать после смены лиц, принимающих решения
  10. 1994Ожидаемая продолжительность жизни рынка как фильтр риска
  11. 1994Оцените синхронность промышленного и транспортного средних, прежде чем объявлять сигнал промежуточного тренда
  12. 1997Пробой промышленного среднего 1995 года, построенный по трендам компонентов
  13. 1998Подтверждайте тренды Доу с помощью Market breadth и Head and shoulders
  14. 1999Подтверждение идеи по акции с помощью спредов по ставке, сырью и индексам
  15. 2001Почему правила тренда, диапазона и Доу требуют отдельных тестов
  16. 2001Подтверждение медвежьего рынка через впадины предшествующих коррекций
  17. 2002Построение Dow line до подтверждения пробоя
  18. 2002Two-average confirmation как учебное упражнение свинг за свингом
  19. 2002Удерживайте гипотезу, пока второе среднее не подтвердит: кейс 2001 года
  20. 2002Кейс первичного медвежьего рынка: скорость цикла, теория Доу и ноги фигуры
  21. 2003Четыре индексных прокси как дашборд медвежьего режима
  22. 2004Подтверждение двумя средними на общих прежних максимумах
  23. 2004Подтверждение как вторые часы на сломе тренда
  24. 2004Окно планирования реакции на подтверждение после совместного пробоя
  25. 2005Подтверждение по Доу как тест тренда по двум средним
  26. 2008Лаг подтверждения связанных средних после коррекции
  27. 2008Промежуточное подтверждение важнее векового фазирования
  28. 2012Выровняйте свинги по вложенным энергетическим режимам
  29. 2016От неподтверждения к медвежьей смене первичного тренда
По областиТренды и каналы181 разборПо году2004107 разборов
Все 29 разборов с записью «Dow Theory»
Тоже про «Dow Theory»5 разборов
2008Лаг подтверждения связанных средних после коррекции2004Подтверждение как вторые часы на сломе тренда1982Вход с ограниченным риском отделяет прогноз от тренда1984Критика смещения внимания к прибыли, графиков одного масштаба и прогнозов точного разворота1990Построение подтверждения первичного тренда по двум средним