Проверяйте преимущества относительно случая, а не сюжета

Описание — это не объяснение

Эта редакционная статья утверждает, что рыночные явления можно описывать, оставляя их необъяснёнными. Она также утверждает, что рыночные симуляции в малых группах не показали, имеют ли жадность и страх более глубокие корни.

Поэтому архив снова и снова возвращается к более узкому вопросу: отличается ли наблюдаемое поведение значимо от случайного. Это обсуждение проходит через корреляцию, зависимость, проверку хи-квадрат и уровни значимости.

Спросите, отличается ли поведение от случая

Ценовые паттерны, даже обёрнутые в торговые правила или фильтры, рассматриваются как статистически идентифицированные конструкции, которые сохраняют ошибку и неравномерную значимость.

Вопрос о случае задаётся несколькими инструментами. Корреляция — это мера связи, которой спрашивают, движутся ли два рыночных ряда совместно сильнее, чем предполагал бы случай. Зависимость описывает, связаны ли последовательные наблюдения цены или индикатора, а не независимы. Тест хи-квадрат — это проверка на основе подсчётов, отличаются ли наблюдаемые рыночные исходы от частот, ожидаемых при случайной или независимой модели. Значимость — это статистическое суждение о том, достаточно ли измеренное отличие от случая велико, чтобы считать его чем-то большим, чем шум выборки.

Отдавайте предпочтение модели, которая не может бороться с лентой

Скользящие средние предлагаются как индикаторы, которые не могут идти против преобладающей цены. Скользящая средняя — это сглаженный ряд, построенный по упорядоченным ценам, поэтому её направление ограничено этими ценами и не может идти против преобладающего движения.

Осциллятор — это производное значение, такое как стохастик, momentum или относительная сила, которое может двигаться против цены. Такие значения регулярно могут идти против преобладающего движения. Относительная сила выделяется тем, что её ценят за опережение поворотных точек, а не за сохранение выравнивания с ценой. Эта редакционная статья предпочитает скользящую среднюю именно за это выравнивание — не потому что осциллятор не используется, а потому что его выход может бороться с лентой.

Держите стоп достаточно простым, чтобы его можно было оценить

Каталогизация каждой комбинации и расчёт вероятностей появления отвергаются как бесполезная сложность. Простые поведения, оцениваемые с помощью прямолинейных непараметрических распределений и проиллюстрированные постановкой стопа, рассматриваются как всё ещё открытая работа.

Стоп-лосс — это заранее принятый выход, который ограничивает убыточную позицию до сделки и во время неё; здесь он рассматривается как простое поведение, которое можно изучать с помощью прямолинейных непараметрических распределений. Непараметрическое распределение — это описание простых торговых поведений от данных, построенное по рангам или частотам, без предположения полностью заданной теоретической формы.

Журнал может только указать

Редактор сообщает о расколотой аудитории статистических текстов: одни читатели находят их утомительными, другие — недостаточно глубокими, — и заключает, что журнал может только указать направление к методам. Считая обучение тому, как пользоваться статистикой, почти исчерпанным, редактор планирует сместить последующие выпуски в сторону практических примеров.