1990выпуск C071-3
Оценка широты рынка: member против odd-lot
Индекс member-odd-lot сопоставляет покупки и продажи членов биржи с торговлей odd-lot. После экспоненциального среднего 33 процентов и фиксированных полос отклонения пересечения оценивались на трёх горизонтах и проверялись критерием хи-квадрат.
- Широта рынка здесь определяется как контраст участия двух когорт — членов биржи и торговли odd-lot, а не как подсчёт advance-decline.
- Продажи членов биржи входят в индекс member-odd-lot только после корректировки на сделки odd-lot, а читаемый ряд — это экспоненциальное среднее 33 процентов от этого сырого индекса.
- Полосы отклонения расположены на две трети стандартного отклонения выше и ниже среднего сглаженного индекса, а пересечения оценивались на трёхмесячном, шестимесячном и годовом горизонтах.
- Критерий хи-квадрат проверял эти направленные оценки на случайность, а сглаженный ряд также накладывался на ценовой график крупного промышленного среднего.
Что сопоставляет индекс
Сравнительный индекс участия строится из покупок и продаж членов биржи вместе с покупками и продажами odd-lot. В этом рабочем процессе широта рынка — это контраст участия двух когорт, используемый как направленное состояние рынка, а не как подсчёт advance-decline.
Члены биржи — более информированная когорта. Торговля odd-lot — менее информированная когорта. Продажи членов входят в конструкцию только после корректировки на сделки odd-lot. Индекс member-odd-lot — это полученное масштабированное отношение участия.
Как читается ряд
Ряд, представленный для чтения, — это экспоненциальное среднее 33 процентов сырого индекса member-odd-lot. Экспоненциальное сглаживание применяется до того, как читается какая-либо полоса. Полосы отклонения проводятся на две трети стандартного отклонения выше и ниже среднего сглаженного индекса.
Как проверяются пересечения
Пересечения полос оценивались относительно последующего направления рынка на трёхмесячном, шестимесячном и годовом горизонтах на десятилетней выборке. К этим направленным оценкам применялся критерий хи-квадрат как проверка на случайность. Тест — это формальная проверка того, отличаются ли направленные оценки на этих фиксированных горизонтах от базовой линии независимости.
Что было показано вместе с ценой
Сглаженный ряд участия наносился для визуального сравнения с ценовым графиком крупного промышленного среднего. Среди иллюстративных эпизодов для сглаженного ряда — бычьи показания в 1985, медвежий разворот за месяцы до октября 1987 и бычьи показания в конце 1988.
Все разборы дорожки · 17 разборов
- 1987Проверка согласованности цены и объёма после процентных фильтров разворота
- 1988Построение тестов хи-квадрат для двухисходных ценовых подсчётов
- 1988Построение консенсусных индикаторов с помощью корреляции и теста хи-квадрат
- 1988Проверяйте преимущества относительно случая, а не сюжета
- 1988Построение осциллятора дивергенции advance-decline
- 1989Оценить контрарный коэффициент премий пут-колл на заданном горизонте
- 1990Недельный resistance-index из почасового volume-per-point
- 1990Проверка широты выше скользящих средних по горизонту
- 1990Оценка широты рынка: member против odd-lot
- 1990Критерий хи-квадрат разделенных гистограмм частот на разных агрегациях цены
- 1990Оценка сглаженных подсчётов вторичных размещений с помощью критерия хи-квадрат
- 1991Рассматривайте времена максимума и минимума сессии как коды, затем требуйте проверку хи-квадрат
- 1991Каталог знаковых часовых свингов как проверка хи-квадрат для следующей сессии
- 1992Построение критерия хи-квадрат как ворота для двусторонних рыночных записей
- 1992Процентные фильтры, логарифмический point-and-figure и остатки breadth
- 1997Постройте экран стационарности хи-квадрат, прежде чем прогнозировать
- 1998Правила пробоя по времени после nested-bar-contraction