1985выпуск C051-4
Окно сериальной зависимости на основе знаковых переходов цены
Перекодируйте последовательные цены в знаки плюс и минус, сопоставьте эти переходы с базовой моделью независимости и примите последний лаг, который всё ещё отвергает независимость, за тайм-стоп. Перестраивайте таблицы по мере поступления новых цен, потому что это временное окно может измениться.
- Последовательные цены на фиксированном интервале выборки становятся знаковым ценовым рядом из плюсов и минусов; ничьим присваивается произвольный знак, чтобы базовая модель независимости оставалась применимой.
- Матрица переходов, включая лаговые таблицы, которые пропускают фиксированное число цен, считает, как часто за каждым знаком следует тот же знак или противоположный.
- Критерий хи-квадрат сравнивает эти наблюдаемые частоты с ожидаемыми частотами из базовой модели независимости и трактует значения выше 18.45 как свидетельство против независимости.
- Последний лаг, который всё ещё превышает критическое значение, задаёт временное окно, выполняющее роль тайм-стопа; конструкция перестраивается по мере поступления новых цен.
Перекодируйте цены в знаки плюс и минус
Последовательные цены на согласованном интервале выборки сначала перекодируются в знаки плюс или минус путём сравнения каждого наблюдения со следующим. Результат — знаковый ценовой ряд: последовательность плюсов и минусов на этом фиксированном интервале.
Равным последовательным ценам присваивается произвольный знак, потому что неразрешённые ничьи сильно увеличивают теоретическую и вычислительную нагрузку базовой модели независимости.
Подсчитайте переходы и лаговые пары
Матрица переходов подсчитывает, как часто за плюсом следует плюс или минус и как часто за минусом следует плюс или минус. Это таблица частот того, как часто за каждым знаковым ценовым шагом следует тот же знак или противоположный.
Лаговые матрицы переходов сопоставляют наблюдения, пропуская фиксированное число промежуточных цен, чтобы можно было измерить длительность сериальной зависимости. Сериальная зависимость здесь означает, что знак более позднего изменения цены статистически связан с более ранним знаком.
Проверьте частоты на независимость
Статистика согласия хи-квадрат сравнивает каждую наблюдаемую частоту ячейки с её ожидаемой частотой. Значения выше 18.45 трактуются как свидетельство против независимости.
В выборке из 272 дневных закрытий наблюдаемые частоты ++, +-, -+ и -- составили 80, 64, 64 и 62 против ожидаемых значений 45.33 для каждой ячейки одинакового знака и 90.67 для каждой ячейки противоположного знака, что дало хи-квадрат 51.73. Первые 11 лаговых матриц в этой выборке все превысили 18.475, поэтому сериальная зависимость распространялась как минимум на 10 промежуточных дней.
Превратите последний отвергающий лаг в тайм-стоп
Последний лаг, который всё ещё превышает критическое значение, задаёт временное окно: протяжённость в интервалах выборки, на которой лаговые частоты переходов остаются несовместимыми с независимостью. Это окно выполняет роль тайм-стопа — ограничения удержания, заданного последним лагом, чья матрица переходов всё ещё отвергает независимость, поэтому оставшаяся позиция закрывается, когда это окно заканчивается.
Конструкция из матрицы переходов и хи-квадрат перестраивается по мере поступления новых цен, потому что длина этого окна может измениться.
Хи-квадрат соевого шрота по лагу знака цены
Выборка — дневные закрытия соевого шрота с 4/1/80 по 4/30/81 (272 цены). Базовая модель независимости использует P(тот же знак)=1/6 и P(смена знака)=1/3. Оцифрованные высоты столбцов приблизительны; в источнике не приведены одиннадцать значений хи-квадрата.
Все разборы дорожки · 6 разборов
- 1985Окно сериальной зависимости на основе знаковых переходов цены
- 1986Тесты хи-квадрат на матрицах переходов цен
- 1987Оценка серийной зависимости денежной массы перед прогнозом
- 1988Оценка стационарности, случайности и зависимости в индексном ряде
- 1993Построение марковских матриц переходов по изменениям цены
- 1995Сверните коррелированные входы через последовательность хи-квадрат совместных состояний