Оценка трейлинг-стопов как двухпараметрических фильтров убытков

Два регулятора на одном фильтре убытков

Редакторское прочтение: рассматривайте трейлинг-стоп как двухпараметрический фильтр убытков. Сначала зафиксируйте исходный стоп-лосс ордер так, чтобы экспозиция была ограничена до входа. Затем выберите, насколько быстро это ограничение может подтягиваться к цене после благоприятного отклонения.

Оценивайте пару по тому, как она меняет просадку, а не по тому, насколько искусным был сам вход. Факты архива ниже описывают исторический рабочий процесс, который использовал оба регулятора на одном и том же выходе.

Как размещался трейлинг-стоп

Трейлинг-стоп по-прежнему закрывает позицию, когда цена идёт против неё, но в отличие от типичного фиксированного стоп-лосс ордера уровень выхода переустанавливается по мере развития сделки, а не остаётся на первоначально выставленной цене.

Одно правило размещения ставит стоп следующего бара между исходным базовым стоп-лосс ордером и максимальным благоприятным отклонением сделки, используя выбранную долю этого промежутка.

В протестированной конструкции трейлинг-стоп также служил исходным стоп-лосс ордером управления капиталом: он начинался с исходной границы убытка и затем ужесточался, следуя за ценой.

Сетка, которая фиксировала число сделок

Каждая позиция закрывалась первым из двух ограничений: срабатыванием трейлинг-стопа или удержанием дольше четырёх дней, принудительно выводящим на следующем открытии.

Если на одном и том же баре могло исполниться более одного ордера, симулятор фиксировал наименее выгодное исполнение.

Сетка использовала величины исходного стоп-лосс ордера 100, 200, 500, 1000, 2000, 5000 и 10000 с факторами трейлинга 0, 10, 20, 30, 40, 50, 60 и 70, где фактор 0 оставляет фиксированный стоп-лосс ордер.

Поскольку каждая сделка принудительно закрывалась четырёхдневным ограничением, каждая пара стоп-и-фактор давала одно и то же число сделок, поэтому различия в исходах возникали из размещения стопа, а не из добавления или исключения сделок.

Просадка, отсчитанная от входа

Каждая пара оценивалась по результату и по максимальной просадке, отсчитанной от входа, рассматривая трейл и как контроль лимита просадки, и как выход.

Что зафиксировали пары

На сетке случайного входа базовый стоп-лосс ордер 500 с трейлом 20 процентов был выделен как лучшая пара в целом, и зафиксированная просадка на этой паре составила 20675 против 22200, когда тот же стоп не трейлил.

На контртрендовой сетке добавление трейла 10 процентов к базовому стоп-лосс ордеру 2000 снизило зафиксированную просадку с 32525 до 25225. Четырёхдневное удержание описывалось как фактор, который, вероятно, ограничивал, насколько далеко трейл мог следовать за протяжённым движением.