Skip to main content
Дорожка Drawdown limit
8 / 22
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

1998выпуск C091-11

Walk-forward оценка пробоя фьючерсов на облигации с фильтром шума

Историческая оценка на фьючерсах на облигации проверяла лонг/шорт-пробой с отдельными фильтрами шума для покупок и продаж, затем сдвигала четырёхлетнее окно оптимизации каждые шесть месяцев. Неиспользованные интервалы оценивали по тому, оставались ли просадки открытых сделок вблизи исходного окна или расширялись после изменения ценовой динамики.

  • Пробой использовал отдельные фильтры шума для покупок и продаж и односторонний храповик, который удерживал противоположный lookback-экстремум неподвижным, пока позиция была открыта.
  • In-sample подгонку кривой не считали достаточным доказательством. Walk-forward тесты сдвигали четырёхлетнее окно каждые шесть месяцев, чтобы более новая динамика цен на облигации могла войти в набор параметров.
  • За исключением одного неблагоприятного года неиспользованные интервалы удерживали просадки открытых сделок в полосе, сходной с исходным окном. Более крупные просадки после сдвига ценовой динамики рассматривали как признак обновить правила.
  • Проценты просадки и прибыли указывали от полной стоимости контракта. Перед живым применением всё ещё требовалась дополнительная walk-forward работа на других годах с whipsaw.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаDrawdown limit68 разборовBreakout system93 разбораWalk-forward analysis119 разборов

Эта архивная статья реконструирует историческую оценку процедуры лонг/шорт-пробоя на фьючерсах на облигации. Процедура входила в позицию, когда цена пересекала lookback-максимум или lookback-минимум больше чем на величину проникновения. Отдельные фильтры шума управляли покупками и продажами, а односторонний храповик удерживал неиспользуемый экстремум неподвижным, пока позиция была открыта.

Оценка не считала подогнанную in-sample кривую достаточной. Она требовала неиспользованных интервалов, достаточно длинных, чтобы показать несколько вариаций цены, и затем проверяла, оставались ли просадки открытых сделок в сходной полосе или расширялись после изменения ценовой динамики.

Отдельные фильтры для покупок и продаж

Входы использовали lookback-максимум плюс величину проникновения. Выходы и шорты использовали lookback-минимум минус величину проникновения. Пока позиция была короткой, наивысшему максимуму стороны покупок не давали расти по мере сдвига lookback-окна. Пока позиция была длинной, наинизшему минимуму стороны продаж не давали падать.

Неиспользуемую сторону удерживали в одном направлении, чтобы открытая позиция не наследовала дрейфующий противоположный экстремум по мере движения lookback-окна.

Неиспользованные интервалы вместо подогнанной кривой

Исторический рабочий процесс считал in-sample подгонку кривой недостаточным доказательством. Набор правил считали чем-то большим, чем концепция, только после out-of-sample наблюдения, достаточно длинного, чтобы показать несколько вариаций цены.

Как сдвигалось окно

Walk-forward тестирование использовало четырёхлетнее окно оптимизации, начиная с 1989 года. Это окно продвигалось каждые шесть месяцев, чтобы более новая динамика цен на облигации могла войти в набор параметров быстрее, чем при годовом сдвиге. На каждом шаге правила оптимизировали на in-sample окне, затем эти параметры применяли к следующему неиспользованному интервалу.

Когда просадки выходили из привычной полосы

За исключением одного неблагоприятного года более поздние неиспользованные интервалы давали просадки открытых сделок, которые оставались в полосе, сходной с исходным четырёхлетним тестовым окном. Изменение ценовой динамики делало лучшие параметры предыдущего окна недействительными и давало более крупные просадки. Исторический рабочий процесс рассматривал это расширение как практический признак того, что набор правил нужно обновить.

Дневные непрерывные фьючерсы на T-bond 1989 года с фильтрами шумовых каналов

Трейдер должен увидеть первый тестовый год walk-forward исследования Майерса: непрерывный контракт на казначейские облигации по дневной сессии поднимается с середины 60-х к всплеску около 79 в начале августа, затем возвращается в район середины 70-х. На исходной панели TradeStation система также рисовала отдельные шумовые каналы покупок и продаж красными ступенями, а нижняя гистограмма отслеживала процентную прибыль открытой сделки. Цены здесь сняты с того дневного барного графика, а не из печатной таблицы, поэтому они приблизительны примерно до половины пункта.
Трейдер должен увидеть первый тестовый год walk-forward исследования Майерса: непрерывный контракт на казначейские облигации по дневной сессии поднимается с середины 60-х к всплеску около 79 в начале августа, затем возвращается в район середины 70-х. На исходной панели TradeStation система также рисовала отдельные шумовые каналы покупок и продаж красными ступенями, а нижняя гистограмма отслеживала процентную прибыль открытой сделки. Цены здесь сняты с того дневного барного графика, а не из печатной таблицы, поэтому они приблизительны примерно до половины пункта.US Treasury bond futures (continuous, day session) · Daily · 1989-01-01T00:00:00.000Z по 1989-12-31T00:00:00.000Z

Оцифровано с опубликованной панели дневных свечей (примерно до половины пункта). В исследовании использовался непрерывный контракт с обратной корректировкой только по котировкам дневной сессии CBT; проскальзывание, комиссии и издержки ролловера не учитывались.

Что всё ещё мешало живому применению

Исторический рабочий процесс заключил, что перед тем как считать процедуру готовой к живому применению, всё ещё нужна дополнительная walk-forward работа на других годах с whipsaw.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
8 из 22 в дорожке «Drawdown limit»
20021-2 с.Дальше про «Drawdown limit»Equity-floor для pattern-day-trader как ограничитель плечаЧетыре day-trade за пять рабочих дней навешивали ярлык pattern-day-trader, и книга только с 5000 или 10000 эквити затем должна была дойти до equity-floor 25000 либо принять работу только за кэш.
Все разборы дорожки · 22 разбора
  1. 1992Вероятностные стопы по просадкам прибыльных сделок
  2. 1994Лимиты месячной просадки, когда кэш конкурирует с акциями
  3. 1994Держите постоянное плечо левее пика капитала
  4. 1995Оценивайте механические системы как тройной тест соответствия
  5. 1997Лимиты как единая процедура торгового решения
  6. 1998Лимиты просадки до того, как трендовой системе разрешено торговать
  7. 1998Оценка трейлинг-стопов как двухпараметрических фильтров убытков
  8. 1998Walk-forward оценка пробоя фьючерсов на облигации с фильтром шума
  9. 2002Equity-floor для pattern-day-trader как ограничитель плеча
  10. 2003Оценка one-rank переключения паевого фонда
  11. 2004Держите вход, выход и воздержание сбалансированными как одну процедуру
  12. 2006Заявленный дневной мультипликатор — это контракт на риск, а не обещание доходности
  13. 2007Испытательный срок walk-forward для внутридневных систем
  14. 2008Механическая фьючерсная процедура незавершена без лимита просадки
  15. 2010Оценка механического тайминга индексов при лимитах просадки
  16. 2013Заранее заданные небольшие убытки важнее рыночного анализа
  17. 2013Фильтры кривой эквити как тормоза просадки
  18. 2014Критика погони за восстановлением после крупной просадки
  19. 2015Пороги убытков и равновесие как торговые фильтры
  20. 2015Построение механических систем при ограничении просадки
  21. 2018Оценка правил системы на робастность и посильные просадки
  22. 2020Остановки по эквити и фильтры входа по волатильности с учётом режима
По областиПравила входа и выхода327 разборовПо году199891 разбор
Все 68 разборов с записью «Drawdown limit»
Тоже про «Drawdown limit»5 разборов
2007Испытательный срок walk-forward для внутридневных систем2015Построение механических систем при ограничении просадки2018Оценка правил системы на робастность и посильные просадки1998Пробой с шумовым смещением, оцениваемый после walk-forward переоценкиBreakout system2000Walk-forward тесты с фиксированным горизонтом для пробоев first-printBreakout system