Skip to main content
Дорожка Drawdown limit
1 / 22
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

1992выпуск C051-6

Вероятностные стопы по просадкам прибыльных сделок

Управление риском подаётся как сохранение капитала: выход до того, как открытый нереализованный убыток станет слишком большим. Паттерны нереализованного убытка на прошлых прибыльных сделках задают вероятностный стоп, поэтому тот же dual-moving-average-crossover можно сохранить, ограничивая убыток до входа и на всём протяжении сделки.

  • Сохранение капитала означает выход до того, как открытый нереализованный убыток станет слишком большим, а не удержание позиции лишь в надежде на восстановление.
  • Вероятностный стоп — это правило отсечения по просадке, взятое из паттерна нереализованного убытка исторически прибыльных сделок.
  • Более крупные открытые просадки эквити совпадали с меньшим числом итоговых прибыльных сделок в рассмотренных наборах dual-moving-average-crossover.
  • Стоп подаётся как предохранитель капитала, а не как максимизатор прибыли, потому что он может уменьшить ущерб убыточной системы и может как повысить, так и снизить результат уже прибыльной.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаDrawdown limit68 разборовMoving-average crossover126 разборовStop-loss order297 разборов

Ограничение открытого убытка

Управление риском подаётся как сохранение капитала: выход до того, как нереализованный убыток по открытой сделке станет слишком большим.

Просадка эквити — это снижение эквити открытой сделки. Она проявляется как меньшая нереализованная прибыль или как больший нереализованный убыток относительно цены входа.

Когда открытое эквити снижается, выбор стоит между ликвидацией для ограничения убытка и удержанием в надежде на восстановление, при этом стараясь не выйти из сделки, которая позже сработала бы.

Когда фиксированные параметры остаются постоянными

Система с фиксированными параметрами держит постоянным либо историческое окно lookback, либо величину ценового разворота.

Поскольку размер и тайминг тренда меняются, эти правила считаются несовершенными, поэтому паттерны нереализованного убытка на прошлых прибыльных сделках используются для задания вероятностных стопов.

Рабочая гипотеза состоит в том, что больший нереализованный убыток делает менее вероятным восстановление сделки и её завершение в плюсе.

Вероятностный стоп — это правило отсечения по просадке, заданное по распределению нереализованного убытка исторически прибыльных сделок. Оно используется для выхода, когда живая сделка превышает эту границу.

Сохранение того же сигнала пересечения

Dual-moving-average-crossover покупает, когда более короткая средняя превышает более длинную, и продаёт, когда она падает ниже.

После стопа действует нейтральность после стопа: система остаётся вне рынка, пока не появится новое противоположное пересечение.

Более крупные просадки и меньше последующих прибыльных сделок

На пяти рассмотренных рынках и четырёх парах пересечения более крупные открытые просадки эквити совпадали с меньшим числом итоговых прибыльных сделок, поэтому на высоких уровнях нереализованного убытка убыточных сделок было больше, чем прибыльных.

На исторически убыточных наборах пересечения live-cattle и S&P 500 добавление вероятностного стопа по просадке уменьшало убыток и в некоторых случаях превращало убыток без стопа в прибыль.

Когда базовое пересечение уже было прибыльным, добавление стопов по правилу отсечения по просадке иногда повышало результаты, а иногда снижало их, поэтому стоп подаётся как предохранитель капитала, а не как максимизатор прибыли.

Предохранитель для сохранения капитала

Цель по-прежнему сохранение капитала: ограничить открытый убыток, чтобы ухудшающаяся сделка не могла продолжать наращивать нереализованный ущерб.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
1 из 22 в дорожке «Drawdown limit»
19941-5 с.Дальше про «Drawdown limit»Лимиты месячной просадки, когда кэш конкурирует с акциямиЗа 344 месяца с января 1965 года 83% месяцев на кэш-индексе large-cap показали некоторое снижение от закрытия предыдущего месяца, поэтому ограничение monthly-drawdown относится к траектории close-to-low, а не к значению на конец месяца.
Все разборы дорожки · 22 разбора
  1. 1992Вероятностные стопы по просадкам прибыльных сделок
  2. 1994Лимиты месячной просадки, когда кэш конкурирует с акциями
  3. 1994Держите постоянное плечо левее пика капитала
  4. 1995Оценивайте механические системы как тройной тест соответствия
  5. 1997Лимиты как единая процедура торгового решения
  6. 1998Лимиты просадки до того, как трендовой системе разрешено торговать
  7. 1998Оценка трейлинг-стопов как двухпараметрических фильтров убытков
  8. 1998Walk-forward оценка пробоя фьючерсов на облигации с фильтром шума
  9. 2002Equity-floor для pattern-day-trader как ограничитель плеча
  10. 2003Оценка one-rank переключения паевого фонда
  11. 2004Держите вход, выход и воздержание сбалансированными как одну процедуру
  12. 2006Заявленный дневной мультипликатор — это контракт на риск, а не обещание доходности
  13. 2007Испытательный срок walk-forward для внутридневных систем
  14. 2008Механическая фьючерсная процедура незавершена без лимита просадки
  15. 2010Оценка механического тайминга индексов при лимитах просадки
  16. 2013Заранее заданные небольшие убытки важнее рыночного анализа
  17. 2013Фильтры кривой эквити как тормоза просадки
  18. 2014Критика погони за восстановлением после крупной просадки
  19. 2015Пороги убытков и равновесие как торговые фильтры
  20. 2015Построение механических систем при ограничении просадки
  21. 2018Оценка правил системы на робастность и посильные просадки
  22. 2020Остановки по эквити и фильтры входа по волатильности с учётом режима
По областиСтопы и лимиты убытков76 разборовПо году1992153 разбора
Все 68 разборов с записью «Drawdown limit»
Тоже про «Drawdown limit»5 разборов
1991Ограничивайте убытки с помощью MAE, стопов и лимитов просадки1998Оценка трейлинг-стопов как двухпараметрических фильтров убытков2002Постоянный процентный лимит риска сильнее высокого винрейта2013Заранее заданные небольшие убытки важнее рыночного анализа2014Критика погони за восстановлением после крупной просадки