Энергетический индикатор S&P 500 как краткосрочный фильтр режима

Сначала проверьте межрыночную обстановку

Архив помещал одну длинную позицию по S&P 500 в более широкий рыночный контекст. Межрыночный анализ шёл раньше любого энергетического показания. Существенные роста S&P 500 описывались как обычно совпадающие с ослаблением облигаций и предпочтением валют с более высокой бетой, таких как австралийский доллар, относительно японской иены.

Корреляционный анализ был проверкой того, что рынки акций, ставок и валют двигались совместно. Страх и фактор облигаций представлялись некоррелированными, а фактор облигаций описывался как более волатильный, чем фактор страха.

Что объединял энергетический индекс

Энергетический индекс был композитным показанием от 0 до 100 потенциала ближайшего ралли в S&P 500. Он строился из трёх краткосрочных входов: страха, времени с последнего эпизода слабости и процентных ставок.

Эти входы — фактор страха, время с момента слабости и фактор ставок. Время с момента слабости — это прошедшее время с последней существенной просадки. Оно отмечает окно травмы, интервал после эпизода вынужденных продаж, когда покупатели, оставшиеся в стороне, ещё не вернулись. Фактор ставок — это процентный компонент, используемый для оценки поддержки стоимостной оценки акций.

Энергетический индекс имел заявленное среднее 52 и медиану 50.

Только короткое окно удержания

Устойчиво высокое показание энергетического индекса рассматривалось как поддержка удержания длинной позиции по акциям примерно от одного до 10 дней, а не на месячном горизонте.

Те же условия в валютной паре

Кросс австралийский доллар против евро использовался как пример переноса условий S&P 500 на валютную пару после корректировки на широкое направление доллара США. Этот шаг — валютная трансляция той же межрыночной обстановки.