Валютная пара как режимный спред с границами тренда и плеча

Пара — это двухногий тикет

Спотовый валютный тикет — это одновременная покупка одной валюты и продажа другой. В этом архивном кейсе такое прочтение — валютная трансляция: доходности, кэрри и режим относительны между двумя единицами, а не являются аутрайтом по одному имени.

Наиболее используемый набор — пять валют, образующих четыре пары с долларовым якорем: евро против доллара, стерлинг против доллара, доллар против иены и доллар против швейцарского франка.

Объём с долларовым якорем задаёт карту

В разбивке объёма пар доллар/евро составлял 30 процентов активности, доллар/иена — 19.6 процента, а доллар/стерлинг — 10.7 процента, при том что остальные долларовые кроссы каждый были ниже 5 процентов.

Редакционное примечание: эти доли помещают отдельный тикет внутрь режима с центром в долларе, а не трактуют каждый кросс как одинаково центральный.

Долгое снижение доллара на паре евро

На недельной истории евро/доллар по mid-2003 доллар упал с 1.14 евро в December 2001 до 0.83 евро, снижение более чем на 28 процентов, после экстремума October 2000 около 1.21 евро.

Редакционное примечание: этот недельный путь — режимный контекст для пары, а не сигнал сам по себе.

Более спокойный режим дневного диапазона, чем у акций

В сравнении дневных диапазонов 2001 выборка фондового индекса включала движения больше 4.5 процента, тогда как выборка по евро группировалась около 1 процента, оставаясь внутри диапазона 0.5 процента на 142 из примерно 250 сессий.

Редакционное примечание: пара помещается в этот более тихий режим волатильности до того, как тренд-стеку будет позволено дать позицию.

Тренд-стек той же пары даёт или отказывает в разрешении

Процедура складывает три графика той же пары: дневной взгляд, чтобы определить более крупный тренд и блокировать противоположные входы, четырёхчасовой взгляд, чтобы выбрать позицию, и часовой взгляд, чтобы рассчитать момент входа и выхода.

Редакционное примечание: дневной взгляд — это разрешение. Четырёхчасовой и часовой взгляды могут действовать только в направлении, которое допускает дневной взгляд.

Недельные, дневные и четырёхчасовые наложения

Недельные графики используют 5-, 13- и 40-периодные средние с 20-периодными полосами в два отклонения и MACD 25-12-9. Дневные графики укорачивают полосы до пяти периодов и добавляют MACD 22-12-9 плюс slow stochastic 5-3-3. Четырёхчасовые графики используют 6-, 12-, 30- и 132-периодные средние, привязанные к интервалам дня, двух дней, недели и месяца.

Круглые пип-уровни и глубокие откаты

Котируемая стоимость транзакции — это пип-спред, где один пипс равен 0.01 процента, заменяя комиссию на спотовом тикете.

Круглые уровни 20- и 80-пипс рассматриваются как повторяющиеся поддержка и сопротивление, а 50-процентные откаты против 200-дневной средней рассматриваются как зоны паузы или фиксации прибыли на крупных движениях пары.

Потолок плеча до отправки тикета

Экспозиция ограничивается до входа потолком плеча 5-to-1 и лимитом риска 2-to-4 процента капитала при цели больше стопа. При таком плече наименьший указанный спотовый тикет в 500,000 долларов потребовал бы 100,000 долларов капитала, в отличие от предложений вплоть до 200-to-1.

Редакционное примечание: разрешённый сигнал тренд-стека по-прежнему остаётся под этим потолком плеча, чтобы экспозиция не обогнала пип-спред.