Событийно запускаемые тесты хи-квадрат для сериальных связей с джиттером

Оценка ставила вопрос, ведут ли себя кодированные экстремумы денежной массы и кодированные экстремумы S&P 500 как независимые ряды.

Как редакционное руководство, не начинайте с теста автокорреляции на сырых упорядоченных наблюдениях. Сначала закодируйте экстремумы, позвольте событийному триггеру запустить ожидающую гистограмму и оцените эту гистограмму, прежде чем спрашивать, почему сериальный скрининг может пропустить связь.

Закодируйте экстремумы и запустите ожидающую гистограмму

Крупный рост денежной массы служил событийным триггером — кодированным экстремумом, который начинает ожидание более позднего кодированного экстремума в том же или другом ряду. Последовательный сбор затем фиксировал месяц первого, второго или более позднего совпадающего экстремума после этого триггера.

При базовой линии независимости месяцы первого крупного снижения S&P 500 после крупного роста денежной массы были бы распределены равномерно, если бы у двух рядов не было сериальной связи. Собранная гистограмма не была равномерной.

Неравномерные помесячные счётчики также проявились для второго и пятого последовательных крупных снижений S&P 500 после того же триггера денежной массы.

Составной триггер — крупный рост денежной массы и затем крупное снижение S&P 500 — использовался для сбора следующего крупного роста S&P 500.

Оцените гистограмму тестом хи-квадрат

Тест хи-квадрат — это сравнение гистограмм числа событий после заданного интервала выборки и lookback, используемое чтобы судить, соответствуют ли два кодированных ряда базовой линии независимости или согласованных кодов.

Архив сравнил гистограмму пятого последовательного крупного снижения S&P 500 с гистограммой пятого последовательного крупного роста S&P 500, с поправкой на то, как часто появлялся каждый код, и обнаружил, что гистограммы несхожи.

Эта несхожесть по хи-квадрат была принята как свидетельство сериальной взаимосвязи между двумя рядами, а не независимости.

Как редакционное руководство, выполните этот контраст гистограмм, включая оценку относительно базовой линии независимости по равномерным месяцам, прежде чем переходить к любому другому скринингу на том же упорядоченном ряду.

Почему тест автокорреляции может пропустить связь

Тест автокорреляции — это классическая проверка сериальной или кросс-корреляции на упорядоченных наблюдениях. Архив утверждал, что тесты сериальной и кросс-корреляции вряд ли обнаружат эти связи из-за джиттера тайминга — нерегулярной задержки между триггером и совпадающим более поздним экстремумом.

То же ограничение из-за джиттера тайминга, как утверждалось, относится к трёхсобытийной последовательности роста денежной массы, промежуточного снижения S&P 500 и более позднего роста S&P 500.