Оценка недельных ценовых циклов по порогам автокорреляции

Двухворотное прочтение оценки недельных циклов

Редакторская рамка представляет архивный процесс как тест через двое ворот. weekly-close-lag оставляют только после того, как autocorrelation-test находит положительную зависимость цены, а связанный хи-квадрат проходит заранее объявленный chi-square-cutoff. Вторые ворота спрашивают, может ли один dominant-cycle, прочитанный через seasonal-analysis на 13-недельной сетке, организовать те же длины, которые уже перечислили независимые исторические исследования.

autocorrelation-test — это проверка quantitative-model на упорядоченных наблюдениях цены, объёма или ширины рынка. Он измеряет зависимость на выбранном лаге и сравнивает этот результат с явной статистической базовой линией на заданном интервале выборки и lookback. weekly-close-lag — это интервал в неделях между парными наблюдениями закрытия, используемый как прокси циклической длины.

Первые ворота — это chi-square-cutoff

Кандидатные недельные циклы оставляли только когда автокорреляция цены была положительной, а связанный хи-квадрат превышал 3.84, заявленный 95-процентный порог. 22-недельный лаг price-to-price дал хи-квадрат 12.61, заметно выше порога 3.84. 23-недельный лаг в той же weekly-close автокорреляции также прошёл 95-процентный порог.

Та же исследовательская серия находила большинство авто- и кросс-корреляций цены и объёма близкими к случайным, и лишь несколько значений хи-квадрат на разрозненных лагах были высоко значимыми.

Вторые ворота используют dominant-cycle и seasonal-analysis

Шаг dominant-cycle выделяет выделяющийся период из упорядоченных рыночных наблюдений, чтобы кандидатную длину можно было сравнить с базовой линией и с другими сообщёнными периодами. 22-недельный период рассматривали как возможный фундаментальный цикл, гармоники которого лежат рядом с несколькими независимо перечисленными длинами.

seasonal-analysis — это линза портфельного и рыночного контекста, которая помещает один период внутрь карты режимов от недель до месяцев. Здесь она спрашивает, организует ли один короткий цикл и его гармоники более широкую сетку перечисленных длин. Возможные длины циклов перечисляли как кратные 13 неделям и сопоставляли с длинами циклов, сообщёнными в более ранних независимых исследованиях.

Консенсус сопоставленных исследований группировался около 234, 222, 212, 178, 156, 78, 65, 52, 39, 25-26, 12-13, 9-10, 6-7 и 3 недель. Более ранняя циклическая работа выделяла период 25-26 недель, тогда как эта weekly-close автокорреляция выделяла 22 и 23 недели в той же полосе.

Редакторское примечание: архив фиксирует порог, два оставленных лага и сетку сравнения. Он не утверждает, что 22 или 23 недели заменяют акцент на 25-26 неделях. Он только показывает, что оба лежат в той же полосе и что 13-недельную сезонную сетку можно использовать, чтобы организовать перечисленное семейство длин.