Построение фильтров ценовой гравитации и оборота фри-флоата

Зафиксированные цены и деньги

Зафиксированная цена определяется как последняя завершённая сделка, поэтому более высокий принт на ленте требует, чтобы покупатель внёс больше денег, чем заплатил предыдущий владелец. Дополнительные деньги трактуются как необходимое предварительное условие для продолжения роста цен, но не как гарантия, что рост состоится. Падающие цены не требуют от продавца привлекать новые деньги.

Где применяется конструкция

Конструкция ограничена рынками акций за деньги с относительно стабильным фри-флоатом и полунулевыми эффектами торговых издержек. Биржевые деривативы исключены, потому что число контрактов нестабильно, а время играет большую роль.

Ценовая гравитация

Ценовая гравитация — это денежная асимметрия, при которой более высокий принт последней сделки требует от покупателя вложить больше денег, тогда как более низкий принт не требует от продавца привлекать новые деньги. Эта денежная асимметрия предлагается как логическое объяснение того, почему снижения могут разворачиваться быстрее, чем рост, и почему условная волатильность может расти, когда доходности падают.

Переток денег и почти фиксированное число акций

Завершённые сделки перемещают деньги между контрагентами, а не уничтожают их. Последующая продажа по более низкой цене извлекает из рынка чистую денежную сумму, описываемую как переток денег.

За исключением эмиссии и обратных выкупов, число акций трактуется как почти постоянное, и каждая акция всегда находится у какого-то владельца, поэтому сделки лишь передают владение.

Эмоциональная ёмкость и накопленный объём

Фри-флоат — это запас существующих акций, доступных для обычных сделок на рынке акций за деньги. Накопленный объём — это нарастающая сумма проторгованного объёма от выбранного минимума, сопоставляемая с этим фри-флоатом, чтобы отметить возможную полную передачу владения.

Когда нарастающий объём от минимума на графике достигает фри-флоата, доступный запас акций мог перейти к держателям, которые не переживали это снижение. Этот сброс владения используется как мера эмоциональной ёмкости.

Поддержка, сопротивление и стоимость владельцев

Средневзвешенная по объёму цена предлагается как показатель стоимости текущих владельцев. Предыдущие гэпы либо поддержка и сопротивление трактуются как пригодные только в пределах уже накопленного объёма плюс любая самоусиливающаяся графическая конвенция.

Асимметричная изменчивость на одном снижении

Асимметричная волатильность — это склонность измеренной изменчивости расширяться сильнее, когда цены падают, чем когда они растут. Average True Range на одной проиллюстрированной нисходящей волне с сентября 2012 по февраль 2013 используется, чтобы показать, как измеренная изменчивость расширяется на снижении, а не на предшествующем росте.