Skip to main content
Дорожка Industry rotation
3 / 23
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

1992выпуск C031-16

Удержание по трендовой линии, трейлинг-стопы и отраслевая ротация

После того как пробой запускает восходящий тренд, этот архивный рабочий процесс использует трендовую линию как правило удержания, поднимает стоп-лосс вместе с этой линией и рассматривает отраслевую ротацию как контекст режима, а не как обязательную групповую сделку.

  • После того как акция делает пробой и начинает восходящий тренд, трендовая линия становится правилом удержания: прибыль дают расти, пока закрытие сквозь линию не опровергнет гипотезу.
  • Стоп-лосс сначала ставится от точки инвалидации на графике и поднимается по мере подъёма трендовой линии, так что выход следует той же ценовой структуре, которая обосновала удержание.
  • Отраслевой тайминг следит за именами, которые несколько месяцев отставали на семинедельной основе, в ожидании резкого однонедельного скачка в верхнюю часть рейтинга, а затем рассматривает этот разворот как среднесрочную групповую гипотезу.
  • Когда ротация нечистая или рынок ориентирован на отдельные акции, метод переходит к индивидуальным графикам внутри отрасли и использует скрин ротации только как контекст режима.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаIndustry rotation29 разборовTrendline128 разборовStop-loss order144 разбора

Удержание, которое живёт на трендовой линии

После того как акция делает пробой и начинает восходящий тренд, трендовая линия используется как правило удержания. Прибыль дают расти, пока эта линия не будет пробита.

Трендовая линия — это восходящая или нисходящая линия, проведённая по последовательным свинговым точкам. Она остаётся валидной, только пока цена её уважает. Закрытие сквозь линию считается провалом гипотезы.

Стоп, который подтягивается вместе с линией

На позицию ставится стоп-лосс, и он поднимается по мере того, как сама трендовая линия движется выше. Выход следует той же ценовой структуре, которая обосновала удержание.

Стоп-лосс в этом рабочем процессе — это заранее выставленный выход. Сначала он ставится от точки инвалидации на графике, затем подтягивается вместе с трендовой линией, чтобы не отдать прибыль после слома структуры.

Отраслевая ротация как контекст режима

Отраслевой тайминг начинается с ценового моментума. За именами, которые несколько месяцев отставали на семинедельной основе, следят в ожидании резкого однонедельного скачка в верхнюю часть рейтинга как сигнала смены лидерства.

Этот сигнал ротации рассматривается как среднесрочная гипотеза о том, что группа может опережать рынок после разворота ранга моментума.

Отраслевая ротация — это скрин относительной силы, который отмечает отрасль, чьё многомесячное отставание внезапно разворачивается. Он используется, чтобы поместить отдельное имя в более широкий режим лидерства или сток-пикинга.

Когда рынок ориентирован на отдельные акции

Когда ротация на уровне группы не даёт чистых сигналов, метод переходит к графикам отдельных акций, потому что победители и отстающие могут появляться внутри одной отрасли.

Рынок может быть ориентирован на отдельные акции, а не на группы. Поэтому оверлей ротации используется как контекст режима, а не как обязательная групповая сделка.

Имена медленного роста в той же отрасли

В условиях медленного роста графики сильных и слабых имён внутри одной отрасли сравнивают, чтобы выделить разделительную линию между выжившими и отстающими, прежде чем определять размер сделки по трендовой линии.

Потенциальный спрос на акции США по секторам держателей

Таблица потоков капитала Warburg за April 1991 показывает, что одним домохозяйствам пришлось бы купить около $1.02 trillion акций, чтобы поднять долю акций с 14.4% обратно к своему среднему за 1945–90 в 21.4%, тогда как частные пенсионные фонды и страховщики оказались бы умеренными чистыми продавцами. По шести секторам чистый запас неиспользованного спроса составляет $1.33 trillion. Читайте столбцы как фон спроса и предложения, а не как сигнал для входа; суммы взяты из печатной таблицы Future Demand for Stock, а не с ценового графика.
Таблица потоков капитала Warburg за April 1991 показывает, что одним домохозяйствам пришлось бы купить около $1.02 trillion акций, чтобы поднять долю акций с 14.4% обратно к своему среднему за 1945–90 в 21.4%, тогда как частные пенсионные фонды и страховщики оказались бы умеренными чистыми продавцами. По шести секторам чистый запас неиспользованного спроса составляет $1.33 trillion. Читайте столбцы как фон спроса и предложения, а не как сигнал для входа; суммы взяты из печатной таблицы Future Demand for Stock, а не с ценового графика.U.S. equities · 1991 Q1 snapshot · 1991-01-01T00:00:00.000Z по 1991-03-31T00:00:00.000Z

Ориентир 53.8% для пенсионных фондов — это среднее частных фондов за 1970–1991 после снятия ограничений на акции, и Warburg применяет ту же мерку к государственным фондам, чей собственный исторический максимум составлял лишь 40.8%. Доля акций частных фондов была ограничена до 1949, государственных — вплоть до 1970. После исключения возможного двойного учёта взаимных фондов и пенсионных активов со стороны Федеральной резервной системы Warburg всё равно оценивал чистый спрос примерно в $1.1 trillion.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
3 из 23 в дорожке «Industry rotation»
19941-8 с.Дальше про «Industry rotation»Инфляционно-дефляционные режимы внутри фондового циклаМноголетний фондовый цикл можно разделить на дефляционную и инфляционную фазы, которые пересекают обычные метки бычьего и медвежьего рынка.
Все разборы дорожки · 23 разбора
  1. 1985Перенос отраслевого лидерства как тест бычьего режима
  2. 1988Построение показателей широты и ротации отраслевых групп
  3. 1992Удержание по трендовой линии, трейлинг-стопы и отраслевая ротация
  4. 1994Инфляционно-дефляционные режимы внутри фондового цикла
  5. 1996Ротация секторов по фазам экономического цикла
  6. 2001Перебазированные графики относительной доходности для ротации секторов
  7. 2001Поместите идею роста малой капитализации в карту режимов
  8. 2004Реконструируйте каждую отрасль как долю одного рангового табло
  9. 2004Режимы повышения ставок и ротация секторов как учебный кейс
  10. 2005Рукав из двух стилевых индексов делает ротацию по рангу одной процедурой
  11. 2006Потребительские товары первой необходимости после цикла «дымовых труб»
  12. 2007Внутрисекторальный разрыв режимов между застройщиками и equity-REIT
  13. 2008Страновые и отраслевые веса в региональном рукаве Африки
  14. 2011Разрешение тренда, ценовые входы и ротация секторов
  15. 2012Постройте контекст с учётом режима из ротации секторов
  16. 2012Оверлеи режима против ранговой ротации
  17. 2014Ранговая ротация секторов как тест портфеля
  18. 2017Недвижимость как ранжированный отраслевой рукав
  19. 2017Тематические рукава: фильтры ликвидности и комиссий перед отраслевой ротацией
  20. 2018Конструирование ритейл-рукава через ротацию каналов и дневное плечо
  21. 2020Конструкция водного рукава: размер сателлита, отраслевой микс и ликвидность
  22. 2020Ранжированный исследовательский терминал как трёхслойная процедура вотчлиста
  23. 2020Regression channels в контексте ротации секторов
По областиТренды и каналы181 разборПо году1992115 разборов
Все 29 разборов с записью «Industry rotation»
Тоже про «Industry rotation»5 разборов
1985Перенос отраслевого лидерства как тест бычьего режима1988Построение показателей широты и ротации отраслевых групп1994Инфляционно-дефляционные режимы внутри фондового цикла1996Ротация секторов по фазам экономического цикла2001Перебазированные графики относительной доходности для ротации секторов