Месячный ложный пробой S&P 500 против трендовой линии десятилетия

Что зафиксировала месячная карта

После слабого открытия индексы США завершили январь 2019 выше на фоне роста надежд на торговые переговоры и ожидаемой паузы ставок политики после четырёх повышений в 2018 году.

Месячная карта S&P 500 зафиксировала ложный пробой с разворотом после того, как индекс не удержал уровни выше январского максимума 2018 года 2872.87, а затем пробил более старые минимумы.

К концу января индекс отскочил в диапазон 2631-2700, который отмечал начало предшествующего снижения, и этот диапазон рассматривался как потенциальное сопротивление.

Тест пробоя вниз на более коротком горизонте

Пробой вниз на младшем таймфрейме около 2631-2700 был задан как подтверждение пробоя, которое могло открыть ещё одну волну продаж в феврале 2019.

Редакторское: пробой — это закрытие через заданный свинг, диапазон или трендовую линию. Он считается подтверждением только после того, как возврат или неудача этого уровня заданы заранее. Здесь названное условие — закрытие через диапазон 2631-2700, а не позднейшая история о неудавшемся январском максимуме 2018 года.

Редакторское: этот диапазон в упражнении является зоной сопротивления, полосой прежнего предложения в начале более раннего снижения, где отскок может застопориться, если покупатели не вернут его на активном таймфрейме.

Ненарушенный основной тренд

Бычья трендовая линия, проведённая от 2009, на месячном графике по-прежнему показывалась как ненарушенная, а позднейший тест этой линии формулировался как условный путь, если ближайшее сопротивление не устоит.

Редакторское: трендовая линия — это прямая линия поддержки или сопротивления, проведённая через последовательные точки свингов, чтобы позднейший тест или пробой мог подтвердить или отвергнуть направленную гипотезу. Основной тренд — самая длинная ненарушенная направленная структура на графике. Он может оставаться в силе даже тогда, когда промежуточные свинги выглядят медвежьими.

Базовая линия скользящей средней на том же графике

На том же месячном графике была построена 12-периодная простая скользящая средняя как базовая линия более длинного горизонта рядом с отскоком в 2631-2700.

Редакторское: скользящая средняя — это скользящее среднее цен закрытия за фиксированный период lookback. Она отмечает количественную базовую линию на том же графике, что и ценовая структура. Читайте её рядом с зоной сопротивления. Не позволяйте ей перезаписывать гипотезу трендовой линии или заданный пробой.

Почему обе стороны могли оставаться активными

Apple дала ориентир на снижение выручки вплоть до 10 процентов в финансовом квартале, заканчивающемся в марте, сославшись на более слабый спрос на смартфоны в Китае.

Более мягкий рост в США и более слабая прибыль назывались причинами, по которым обе стороны рынка могли оставаться активными в 2019 году, а по-прежнему мягкая политика за рубежом описывалась как ограничитель снижения.

Редакторское: эта смесь — архивный контекст того, почему гипотеза продаж на более коротком горизонте и ненарушенный основной тренд могли оба оставаться на карте. Это не вердикт о том, какая гипотеза впоследствии оказалась верной.