Оцените геометрию трендовой линии, прежде чем доверять пробою

Оцените наклон до закрытия

Закрытие через нарисованный наклон может выглядеть как законченное решение. Рабочий процесс архива читал последующее закрытие через линию как предупреждение о возможной смене тренда, а не как доказательство, что тренд уже развернулся.

Редакционное прочтение: сначала рассматривайте нарисованный наклон как проверяемую гипотезу. Как закреплена линия, как часто и насколько далеко друг от друга цена встречается с ней, как долго она просуществовала и насколько крутой она выглядит при фиксированном масштабе графика — все это меняет, какой вес заслуживает событие закрытия за линией.

Проводите линию с внешней стороны пути

Нисходящие наклоны закрепляются на последовательных локальных максимумах. Восходящие наклоны закрепляются на последовательных локальных минимумах. Такая конструкция — внешняя трендовая линия: наклон, закрепленный на последовательных отдельных локальных максимумах или локальных минимумах без пересечения тела ценового пути. Последующее закрытие через эту линию можно затем читать как предупреждение о возможной смене тренда.

Наклоны, проведенные через внутреннюю часть пути баров, в том числе те, что игнорируют односессионные выбросы, пересекаются слишком часто, чтобы служить предупреждениями о смене. Такая конструкция — внутренняя трендовая линия, и оценка исключила эти внутренние линии.

Согласуйте масштаб графика с рабочим методом

Полулогарифмическая шкала, логарифмическая цена при линейном времени, предпочиталась, когда крупные вертикальные движения сжимали более раннюю структуру на арифметической шкале. Масштаб графика должен соответствовать рабочему методу аналитика.

Кажущаяся крутизна зависит от соотношения сторон графика. При фиксированном соотношении сторон наклон лучше оценивать грубыми полосами пологого, нейтрального и крутого, чем точными градусами.

Как выборка определяла линию и пробой

Оценка использовала 199 восходящих и 210 нисходящих линий по акциям с середины 1991 по середину 1996 года. Внутренние линии были исключены. Пробой закрытием за линией, закрытие сессии по другую сторону наклона, требовался как пробой и был событием, с которого начинался измеряемый последующий свинг. Этот последующий свинг брался до предельного экстремума свинга: самого дальнего максимума или минимума после события закрытия за линией до разворота не менее чем на 20 процентов.

Касание трендовой линии — отдельный локальный максимум или минимум, который встретил наклон или приблизился к нему. Точка пробоя не считалась касанием, и использовались только линии как минимум с тремя такими касаниями. Интервал касаний — среднее время между учтенными касаниями, сравниваемое вокруг медианы выборки около месяца сессий.

Что следовало за закрытием в том окне бычьего рынка

В том окне бычьего рынка закрытие ниже восходящей линии сопровождалось продолжением снижения в 38 процентах случаев, а закрытие выше нисходящей линии — продолжением роста в 69 процентах случаев. Прокол рассматривался как предупреждение, которому все еще нужны подтверждающие инструменты.

Какие свойства линии совпадали с более крупными последующими свингами

После закрытия через линию последующие измеренные свинги были больше, когда касания были разнесены шире медиан выборки в 28 дней на восходящих линиях и 29 дней на нисходящих линиях, и когда длина линии от первого касания до пробоя превышала медианы выборки в 137 и 139 дней.

Группировка по числу касаний оставила у восходящих линий лишь небольшую разницу в последующем снижении: 16 процентов при четырех или меньшем числе касаний против 18 процентов при числе выше четырех. Нисходящие линии с более чем четырьмя касаниями показали более крупный последующий рост, 48 процентов, чем линии с четырьмя или меньшим числом, 35 процентов.

При фиксированном соотношении сторон графика более пологие линии связывались с более крупными последующими свингами, чем более крутые.