Стадии технологического цикла Nasdaq с 15-дневной средней и линиями тренда

Датированный рост Nasdaq и его разворот

Архив прослеживает цены Nasdaq Composite, которые росли с октября 1999 года до начала марта 2000 года, затем резко развернулись примерно за две недели с начала до середины апреля.

Редакторская рамка: TradersWeek использует эту последовательность, чтобы показать, как четырёхстадийный рыночный цикл, 15-дневная скользящая средняя и структура цена-объём отмечают, когда отраслевое ралли стареет и какие бумаги всё ещё удерживают свой тренд.

Четыре стадии на 15-дневной средней

15-дневная скользящая средняя закрытий используется для выделения четырёх стадий рынка: спокойный диапазон, рост выше восходящей средней, выполаживающийся пик и снижение после разворота средней вниз.

В этом рабочем процессе скользящая средняя — это 15-дневная средняя цен закрытия, по которой судят, растёт направление тренда, выполаживается или разворачивается. Четырёхстадийный цикл идёт от спокойного диапазона к прорывному росту, затем к пику и паузе и далее к снижению.

Поддержка, сопротивление и переход со стадии 3

После максимума 3 января и снижения 4 января максимум 3 января и минимум 7 января рассматриваются как сопротивление и поддержка, чтобы проверить, сохраняется ли рост. Эти предшествующие свинг-максимумы и свинг-минимумы — опорные уровни после резкого дня разворота.

Последовательность на графике отмечает ралли к 4553 вблизи сопротивления на 4550, затем откат к 4291, когда индекс переходит со стадии 3 на стадию 4.

Денежный поток во время паузы на стадии 3

Структура денежного потока показана как часть разбора Broadvision во время паузы на стадии 3: поведение объёма и цены сопоставляется со стадиями цикла.

Анализ цена-объём здесь означает совместное чтение денежного потока и поведения цена-объём, чтобы судить, поддерживает ли участие стадию тренда или ослабляет её.

Бумаги, которые всё ещё удерживали рост

Adobe Systems, Advanced Micro Devices и Boston Scientific представлены как выжившие на поздней стадии цикла, которые оставались выше восходящих линий тренда и всё ещё растущей 15-дневной средней после падения Nasdaq 14 апреля. Акция-выживший в этом употреблении — бумага, которая остаётся выше своей восходящей линии тренда и скользящей средней, пока более широкий сектор ломается вниз. Линия тренда — линия, проведённая через последовательные ценовые минимумы или максимумы, чтобы проверить, удерживает ли акция свой рост.

Adobe начала расти в феврале после коррекции с ноября до конца января и даже 14 апреля удерживалась выше своей восходящей линии тренда.

Advanced Micro Devices вошла в стадию 2 в начале марта с 15-дневной средней с положительным наклоном, хотя к началу мая этот рост выглядел близким к завершению.

Boston Scientific восстановилась в начале марта после снижения в январе-феврале и 14 апреля удерживалась выше своей линии тренда.