Чек-лист разворота по линии тренда из трёх событий

Учебная задача

Учебная задача состоит не в том, может ли сильный рост или снижение завершиться. Она в том, как дождаться, пока рынок дважды инвалидирует собственный тренд — через пробой линии тренда и неудачный ретест, — а не играть против движения лишь потому, что оно выглядит растянутым.

Как проводятся линии

Для роста корректно проведённая линия тренда соединяет самый низкий минимум с самым высоким минимумом непосредственно перед самым высоким максимумом, не пересекая промежуточные ценовые бары. Затем горизонтальное сопротивление ставится на этом самом высоком максимуме, а горизонтальная поддержка — на этом самом высоком минимуме.

Эти уровни поддержки и сопротивления ограничивают последующий ретест и отмечают, где закрытие завершило бы разворот.

Три условия на декабрьской ноте

Первое условие разворота — пробой этой линии тренда. В случае декабрьской 10-летней ноты линия была пробита нисходящим гэпом 15 октября.

Второе условие — неудачный ретест. После пробоя линии тренда цена не может вернуть старый экстремум и поэтому не восстанавливает импульс прежнего тренда. В том случае с нотой контракт достиг пика 11 ноября, а день снижения 14 ноября рассматривался как первое пригодное подтверждение этого пика.

Третье условие — закрытие через ближайшую горизонтальную поддержку или сопротивление. Это закрытие и есть пробой, который завершает последовательность. В примере с нотой эта поддержка находилась около 112, а проиллюстрированный шорт после условия 2 стоял чуть ниже минимума 14 ноября около 113, с защитным стопом выше максимума около 115.

Первая цель по измеренному движению

Набросок измеренного движения взял расстояние от поддержки на 112 до сопротивления на 116.35, около 4.35, и вычел его из поддержки, чтобы оценить цель около 107.65, если третье условие выполнится. Это расстояние — протяжённость от недавнего минимума коррекции до пика тренда, спроецированная за пробитый горизонтальный уровень, чтобы наметить первую цель.

Та же последовательность в декабрьской пшенице

Декабрьская пшеница прошла ту же последовательность. Пробой линии тренда пришёл в начале октября. Ралли с уровней ниже 366 затем застопорилось чуть выше 412 без нового максимума. Линия тренда была пробита снова 5 ноября, с закрытием на 400 6/8.

Когда второе доказательство не срабатывает

S&P 500 выполнил первое условие снижением с 7 по 11 ноября и нашёл поддержку около 870. Условие 2 требовало неспособности превысить максимум 6 ноября 926.50, но 22 ноября индекс напечатал внутридневной максимум 937.50.

Редакторское прочтение: поскольку старый экстремум был возвращён, доказательство неудачного ретеста не устояло, поэтому разворотный сценарий не был переписан последующим пробоем.

Краткое движение через горизонтальный барьер, которое затем не получает продолжения и закрывается обратно по другую сторону этого уровня, около 925 в иллюстрации S&P, можно классифицировать как бычью или медвежью ловушку, а не как подтверждённое продолжение. Бычья ловушка — это тот паттерн, когда краткий прокол идёт через сопротивление, а закрытие возвращается ниже барьера.