Карты сезонного и политического циклов как протестированные режимы воздержания

Картируйте год до выдачи сигнала

Архив использовал regime-overlay, чтобы описать ожидаемую форму года, вместо того чтобы выдавать отдельный сигнал на покупку или продажу. Среднесрочная работа по широкому рынку могла отсеивать макроряды с некоторой статистической уверенностью, тогда как исходы отдельных бумаг часто зависели от событий, которые плохо поддаются количественной оценке.

Cycle-clock мало времени проводит в новых приростах

Перепись цикла с 1885 года оценила среднюю последовательность в 39 месяцев. Из этого cycle-clock 32% ушло на снижение от пика, 44% — на возврат к безубытку и только 24% — на новые приросты, так что 76% часов пришлось на коррекцию плюс восстановление.

Paired-tail-test выхода в сторону

В месячной реконструкции с 1926 года исключение 30 самых слабых месяцев подняло долгосрочную доходность с 10.3% до 18.3%. Исключение и 30 самых сильных, и 30 самых слабых месяцев сдвинуло её с 10.3% до 11%. Этот paired-tail-test, повторённый для каждого равного числа от 10 до 50 месяцев, дал преимущество от 30% до 60% против сохранения полностью инвестированной позиции в той же реконструкции. Сравнение ставит одно правило abstention-rule против пребывания в рынке в каждом месяце.

Timing-multiplier без точных разворотов

Сравнение капитала на дне показало, что обход снижения на 20% оставлял 1.54 против 1.00 на полностью инвестированной траектории, а обход снижения на 10% оставлял 1.26 против 1.00. Этому timing-multiplier не требовалась точность точек разворота. При порогах бычьего и медвежьего рынков в 10% пропуск 10.79% каждого роста и каждого снижения всё равно совпадал с доходностью полностью инвестированной позиции. При колебаниях в 20% допустимый пропуск составлял 20.63% на каждом конце.

Seasonal-slice и political-climate-map

Дневные процентные изменения с 1885 года читались как seasonal-slice по дню недели и положению в месяце, а не путём повторного использования одних и тех же нескольких дней каждый месяц. Понедельники исторически были слабыми для длинной позиции, а пятницы — исторически благоприятными. Место в цикле, партийный контроль президентства и обеих законодательных палат, а также цифра десятилетия года складывались в political-climate-map. Годовой направленный набросок должен был описать рельеф местности и считался полезнее для указания смены направления, чем для оценки размера движений.

Indicator-rotation через один цикл

Рабочий процесс рассматривал моментум, условия перекупленности или перепроданности, монетарный фон, сезонность и меры короткого против длинного горизонта как сменяющиеся грани одного цикла. Indicator-rotation задавал схему приоритета: какой набор лидирует в какой фазе.