Skip to main content
Дорожка Market regime classification
6 / 21
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2002выпуск C111-3

Карта режимов скользящих средних по шести рынкам 2002 года

Снимок 2002 года выстроил индекс доллара США, три фондовых бенчмарка, 10-летнюю казначейскую ноту и индекс CRB по тому, где каждый находился относительно своей 50-дневной и 200-дневной скользящей средней. Редакционное прочтение: сетка — это одна совместная классификация рыночного режима, а не шесть отдельных прогнозов следующего тика.

  • На снимке 2002 года фондовые индексы США, Японии и Европы находились в режимах скользящих средних ниже среднего, тогда как 10-летняя казначейская нота занимала ценовой режим выше среднего.
  • Индекс доллара США пробил вниз свою 50-дневную скользящую среднюю в апреле 2002 года и свою 200-дневную скользящую среднюю в июне, более чем через два года после пика американских акций.
  • Индекс CRB развернулся вверх после теста дна в начале 2002 года, оставаясь внутри диапазона от 180 до 220, который обрамлял товарные цены с 1971 года.
  • Редакционное прочтение: когда несколько фондовых бенчмарков теряют обе средние, доллар теряет свою длинную среднюю, а длинная казначейская нота удерживается выше своей длинной средней, урок состоит в кросс-активной классификации, а не в шести отдельных прогнозах следующего тика.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаMarket regime classification91 разборIntermarket analysis194 разбораMoving average597 разборов

Как читается сетка шести рынков

Скользящая средняя — это средняя с окном ретроспективы по упорядоченным ценам, используемая как явная базовая линия того, удерживается ли рынок выше или ниже своего недавнего пути. На этих графиках 50-дневная скользящая средняя — это краткосрочная, более близкая базовая линия тренда, а 200-дневная скользящая средняя — более долгосрочная, более медленная базовая линия тренда.

Классификация рыночного режима маркирует фон рынка или портфеля по тому, где находятся цены относительно этих короткой и длинной скользящих средних и как метки выстраиваются по активам. Межрыночный анализ читает несколько классов активов рядом, чтобы отдельный график помещался в более широкий контекст рыночного режима.

Фондовые индексы в режиме ниже среднего

Потеряв свою 50-дневную скользящую среднюю летом 2000 года, взвешенный по капитализации S&P 500 оставался в многолетнем снижении и пересек вниз свою 200-дневную скользящую среднюю летом 2001 года.

После обвала в начале 2000 года Nikkei 225 провел 2000 и 2001 годы ниже обеих своих 50-дневной и 200-дневной скользящих средних, и эти две средние начали выравниваться в первой половине 2002 года.

FTSE Eurotop 100 пробил вниз свою 50-дневную скользящую среднюю в конце 2000 года и свою 200-дневную скользящую среднюю летом 2001 года, повторяя ту же последовательность коррекций и контртрендовых ралли, что и американские акции начиная с 2000 года.

Доллар, казначейская нота и сырьевые товары

Весной 2002 года индекс доллара США, торгово-взвешенная геометрическая средняя шести валют, пробил вниз свою 50-дневную скользящую среднюю в апреле и свою 200-дневную скользящую среднюю в июне, более чем через два года после пика американских акций. Индекс доллара США — это торгово-взвешенная геометрическая средняя евро, иены, фунта, канадского доллара, шведской кроны и швейцарского франка.

10-летняя казначейская нота торговалась выше своей 200-дневной скользящей средней с конца 2000 года, кратко потеряла свою 50-дневную скользящую среднюю осенью 2001 года, снова испытывала давление в начале 2002 года, затем восстановила восходящий ценовой режим к лету 2002 года. 10-летняя казначейская нота — это купонная бумага правительства США, рассматриваемая здесь как бенчмарк долгосрочной ставки, причём цена движется противоположно доходности.

Индекс CRB рос с середины 1999 года до конца 2000 года, снижался с конца 2000 года до конца 2001 года и развернулся вверх после теста дна в начале 2002 года, оставаясь внутри диапазона от 180 до 220, который обрамлял товарные цены с 1971 года. Индекс CRB — это невзвешенное геометрическое среднее семнадцати листинговых фьючерсных рынков с базой 1967 года, равной 100.

Раскол между классами активов

На этом снимке 2002 года фондовые индексы США, Японии и Европы находились в режимах скользящих средних ниже среднего, тогда как 10-летняя казначейская нота занимала ценовой режим выше среднего — раскол между рисковыми активами и длинным государственным бенчмарком. Редакционное прочтение: это выравнивание и есть совместная карта, а не шесть изолированных прогнозов траектории.

S&P 500 на недельном графике против 50- и 200-периодных скользящих средних, 1999–2002

К середине 2001 года индекс опустился ниже обеих нанесённых скользящих средних и оставался под ними на всём протяжении обвала 2002 года — это фондовая ячейка карты режимов шести рынков. Недельные цены и две линии средних сняты с недельного графика TradeStation; 891.10, 1058.44 и 1259.44 — собственные метки последних значений на графике.
К середине 2001 года индекс опустился ниже обеих нанесённых скользящих средних и оставался под ними на всём протяжении обвала 2002 года — это фондовая ячейка карты режимов шести рынков. Недельные цены и две линии средних сняты с недельного графика TradeStation; 891.10, 1058.44 и 1259.44 — собственные метки последних значений на графике.S&P 500 · Weekly · 1999-02-01T00:00:00.000Z по 2002-08-31T00:00:00.000Z

Наложения — 50-периодная (более быстрая) и 200-периодная (более медленная) скользящие средние на недельных барах. Промежуточные точки оцифрованы с растра и округлены до ближайших десяти пунктов индекса; только финальные подписанные значения сохраняют напечатанные десятичные знаки.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
6 из 21 в дорожке «Market regime classification»
20031-5 с.Дальше про «Market regime classification»Золото как маркер режима после угасания лидерства акцийРедакторское прочтение: когда лидерство покидает финансовые активы, относительный спрос на золото — это проверка режима: по-прежнему ли портфель оценён под старый цикл доллара и акций, а не самостоятельный ценовой прогноз.
Все разборы дорожки · 21 разбор
  1. 1991Проверка сырьево-облигационного режима перед индексом относительной силы по акциям
  2. 1993Кейс-стади об отказе от изолированного входа
  3. 1994Межрыночные часы поздней фазы бычьего рынка и ворота канала регрессии
  4. 1995Карты сезонного и политического циклов как протестированные режимы воздержания
  5. 2001Годовой максимум и минимум как фильтр режима с четырьмя состояниями
  6. 2002Карта режимов скользящих средних по шести рынкам 2002 года
  7. 2003Золото как маркер режима после угасания лидерства акций
  8. 2003Четырёхсезонная карта режима до более короткого графика
  9. 2003От нисходящего тренда к торговому диапазону: подразумеваемая волатильность и объём после затухания шока
  10. 2006Дисциплина выхода после шоков режима
  11. 2006Ликвидность, рост и рыночные режимы середины цикла
  12. 2006Спред кривой доходности как фильтр режима рынка акций
  13. 2008Согласованность сырьевых товаров, кредита и облигаций — это не прогноз
  14. 2013Два окна lookback локализуют цикл на облигациях, акциях и сырьевых товарах
  15. 2014Когда боковик заканчивается, заменяйте индекс относительной силы, а не его lookback
  16. 2016Коэффициент Treasury-high-yield как фильтр режима для акций
  17. 2016Разовые шоки против сезонных и секулярных режимов
  18. 2018Уплощение кривой доходности как недостающий контекст рыночного режима
  19. 2019Классификация шести рыночных фаз вокруг одной сделки
  20. 2020Оценка двухоконного сезонного переключения акции–облигации
  21. 2020Датирование разрывов энергетического режима до сделки
По областиМежрыночный анализ и спрэды264 разбораПо году2002145 разборов
Все 91 разбор с записью «Market regime classification»
Тоже про «Market regime classification»5 разборов
1990Траектория учётной ставки как оверлей режима для акций1991Проверка сырьево-облигационного режима перед индексом относительной силы по акциям1994Инфляционно-дефляционные режимы внутри фондового цикла1994Межрыночные часы поздней фазы бычьего рынка и ворота канала регрессии2003Золото как маркер режима после угасания лидерства акций