Оценка правил тренда, пробоя и регрессии по средней робастности

Зафиксированное сравнение мер тренда

Каждая мера тренда в сравнении была ограничена одним свободным параметром, чтобы дополнительные правила не смещали рейтинг в сторону переобучения. Линейная регрессия входила как наклон по упорядоченным ценам, а система пробоя покупала новые максимумы и продавала новые минимумы. Обе находились внутри обёртки следования за трендом, которая рассматривала вход, выход и пребывание без позиции как одну процедуру.

Одна обёртка и три меры

Следование за трендом — это полная направленная процедура, которая покупает, когда измеренный тренд разворачивается вверх, и продаёт, когда он разворачивается вниз, без отдельной цели или стопа, так что вход, выход и пребывание вне рынка составляют одно проверяемое правило.

Система пробоя — это однопараметрическое правило, которое открывает лонг на новом максимуме и шорт на новом минимуме и оставляет позицию без изменений, пока цена остаётся между этими экстремумами.

Линейная регрессия — это наклон, подогнанный к упорядоченным ценам на фиксированном lookback. Знак этого наклона — прогноз, который становится направленным сигналом.

Каждый метод использовал одну и ту же исполнительную обёртку: покупать, когда тренд разворачивается вверх, продавать, когда он разворачивается вниз, исполнять по следующему открытию и не применять цель по прибыли или защитный стоп.

Сигналы смены направления

Сигналы в сравнении срабатывали по смене направления тренда, а не по пересечению ценой линии тренда, потому что линия рассматривалась как фильтр шумных тиков. Сигнал смены направления — это вход или выход, когда сама мера тренда переворачивается, исполняемый по следующему открытию, а не когда цена пересекает нарисованную линию.

Период расчёта и рыночная сетка

Период расчёта — это единственный свободный lookback, применяемый к каждому методу и прогоняемый от 30 до 150 дней; этот диапазон рассматривался как типичный для более медленных, связанных с политикой движений.

Сетка охватывала четыре сектора фьючерсов: долгосрочные облигации, евро, контракт на фондовый индекс и сырую нефть, с 1991 по March 2018, с фиксированными издержками на каждой стороне контракта.

Средняя робастность, а не пиковое окно

Одно лучшее окно было отвергнуто как статистика рейтинга, потому что изолированные всплески могут быть следствием удачного тайминга вокруг шоков. Вместо этого использовалось среднее по всем окнам.

Робастность — это способность оставаться полезной на многих lookback и на рынках с разным шумом и структурой траектории, оцениваемая по среднему всей сетки, а не по одному пиковому окну. Исторический тест спрашивал то же самое: работать на многих периодах расчёта и на рынках, которые представляют разные секторы и ценовые паттерны.

Рейтинг и форма риска остаются раздельными

Средний рейтинг и форма риска рассматривались как отдельные оценочные вопросы. Скользящая средняя обычно быстро обрезает убытки ценой многих мелких минусовых сделок, пробой удерживает позицию через широкие колебания при меньшем числе сделок, а наклон регрессии располагается между этими двумя профилями.