Структура аукциона, ограничения трейдера и opening range

Три слоя до ордера

Аукционная модель сессии собирается в три слоя: план рыночных условий, план ограничений трейдера и рабочий план, который объединяет оба до выставления любого ордера.

Рабочая стратегия — это ежедневный синтез того, что аукцион предлагает сейчас, и того, что готов делать конкретный трейдер.

Сначала классифицируйте сессию

Первая задача рыночной стратегии — классифицировать сессию как баланс, тренд или переход, потому что рынок в конгестии и рынок в дистрибуции торгуются по-разному.

Market Profile — это карта времени и цены сессии, которая определяет баланс, Value Area, Point of Control и то, набирают ли цены профиль или остаются single-printed.

Volume Profile — это распределение цены и объёма, по которому судят, остаётся ли сессия в балансе, собирается ли в конгестию или продолжает дистрибуцию вдоль тренда.

Ориентиры баланса и сигналы пробоя

На сбалансированном рынке рабочий набор ориентиров включает верхнюю и нижнюю цены пробоя, диапазон баланса как меру риска, Value Area и Point of Control. Point of Control — это цена с наибольшей занятостью по времени или объёму внутри текущего баланса.

Движение цены через верхнюю или нижнюю границу баланса рассматривается как сигнал пробоя о том, что может начинаться тренд, а не как прогноз траектории рынка.

Opening Range Breakout — это правило, которое рассматривает выход за экстремумы первого часа или Initial Balance как сигнал о том, что может начинаться новый тренд, а затем ведёт сделку с заранее заданным риском и выходом по времени. Initial Balance — это ценовой диапазон первого часа, относительно которого измеряется дальнейшая активность сессии.

Проверки объёма после начала тренда

Когда тренд уже идёт, проверки Volume Profile смещаются к конгестии: ограниченный диапазон, сжимающаяся кривая цена-объём, commercial capping, падающая волатильность и затухающий объём.

Когда ограничения трейдера перекрывают рыночный план

Стратегия трейдера может перекрыть рыночный план через личные ограничения: жёсткий таргет, правило быть без позиции как минимум за 15 минут до закрытия или потолок риска, отличный от подразумеваемого рынком стопа.

Сессия кейса

Трейдер в кейсе наблюдал первый час, избегал открытия, использовал Initial Balance как ориентир opening range и позднее открыл шорт по 106925 со стопом на 107525.

После входа в шорт принт Market Profile показал не более двух time-price opportunities на любой цене, что модель прочитала как отсутствие конгестии и причину оставаться в дистрибуции.

Позднейший пробой нижней границы баланса на 106375 рассматривался как вторая возможность продажи, и оба шорта были закрыты в 15:00 по 105250 по правилу времени рабочей стратегии.