Построение внутридневных процентильных таблиц фасилитации торговли

Что измеряет фасилитация торговли

Фасилитация торговли — это то, продолжает ли аукцион принимать двустороннее участие, а не затухать из-за сужающегося диапазона и большего времени на каждой цене. Сессии, в которых фасилитация торговли прекращается на протяжении нескольких дней, описывают как дни с падающим объёмом, сужающимся диапазоном и растущим числом время-ценовых принтов на каждом ценовом шаге.

Внутрисессионная мера фасилитации строится из двух текущих внутридневных счётчиков: время-ценовых возможностей и пройденных тиков, а третье показание формируется из их отношения. Маркет-профиль — это буквенная получасовая ценовая структура, из которой берутся эти текущие время-ценовые итоги и обращения к таблицам фасилитации.

Время-ценовая возможность считает цены, отмеченные внутри буквенного получасового интервала, а текущая сумма этих принтов — сырой вход в таблицу фасилитации. Счётчик тиков фиксирует, сколько минимальных ценовых шагов сессия уже прошла, и служит перекрёстной проверкой роста диапазона относительно время-ценового счёта.

Как строятся процентильные шкалы

Эталонные шкалы построены по 210 дням аукционных отчётов по казначейским облигациям с середины октября 1986 по 24 августа 1987, окно выбрано потому, что в нём смешались растущие, падающие, тихие и активные условия.

Построение превращает каждый день в линию TPO: дневной ряд текущих время-ценовых итогов на закрытии каждой получасовой буквы, от открывающего интервала до финального, с буквами от A до L. Эти дни сортируют по итогу последнего периода, усредняют группами по 10, чтобы получить 21 строку, и переносят на шкалу 0-100 процентов с шагом 5 процентов. Перенесённое значение — это фактор фасилитации торговли, процентиль от нуля до ста, который располагает текущий накопленный итог принтов или тиков относительно этого сжатого исторического образца похожих сессий.

Поскольку сортировка закреплена за последним периодом, более ранние получасовые столбцы не обязаны расти равномерно. Небольшой размер группы — 10 дней на среднее — указан как причина, по которой средний столбец может показать локальный бугор.

Как читать таблицы принтов и тиков

В разобранном обращении к таблице 86 время-ценовых принтов к периоду H стоят рядом со значением таблицы 85 и читаются как оценка фасилитации 85 процентов. Самый активный день выборки достигает 215 принтов, а в самой тихой строке 6 или меньше принтов в A и 32 или меньше к G.

Ретроспективные снимки сессий охватывают почти нулевое показание в тихий день с 34 принтами и 8 тиками, средние 45 процентов / 45 процентов в день с 99 принтами / 24 тиками и очень высокие показания в дни с 185 принтами / 88 тиками.

Шкала отношения и расходящиеся показания

Шкала отношения начинается около 1.0 в периоде A. На вершине выборки она растёт несколько меньше чем в три раза от A до L, а внизу идёт от 1 до 4.8, причём высокие отношения относят к профилям, которые толстеют, когда фасилитация низкая.

Расходящееся показание рассматривают как предупреждение, а не как единую оценку. Один более поздний снимок показал 48 принтов к периоду I при время-ценовой оценке 5 процентов, около 55 процентов по тикам и отношение принтов к тикам 2.1, которое на таблице отношения соответствовало 100 процентам.

Объём как четвёртая проверка после закрытия

Официальный объём оставляют вне рабочих таблиц, потому что во время сессии он был недоступен. После закрытия он задан как четвёртое подтверждение. Подтверждение объёмом использует этот официальный объём, когда он появляется, как четвёртую перекрёстную проверку, которая может принять или скорректировать три рабочие оценки фасилитации.

Профиль объёма, распределение проторгованного размера по цене, здесь рассматривают как проверку после закрытия, потому что рабочий объём не входил в дневные таблицы. Ту же арифметику можно построить для других фьючерсов, как только появятся исторические получасовые профили.