Зона стоимости по объёму против фильтров по временным принтам

Три фильтра, а не одна карта

Market Profile — это аукционная карта времени и цены, построенная по тому, сколько интервалов торговалось на каждой цене. Она описывает форму сессии и контроль открытия, а не проторгованный размер.

Volume Profile — это взвешенная по размеру карта той же сессии. Зона принятой стоимости относится сюда, когда она считается по заявленному объёму, а не по временным принтам.

Фильтр ликвидности — это внутрисессионная проверка, действительно ли аукцион содействует торговле. Его используют, прежде чем считать цену исполняемой.

Time-price opportunity — это не объём

Зона стоимости, построенная по числу time-price opportunity, — это не та же конструкция, что зона стоимости, построенная по заявленному объёму сессии.

Time-price opportunity — это число временных интервалов, которые торговались на цене. Оно может оценивать объём, но становится обманчивым, когда размер скапливается в нескольких периодах на крыльях.

Суммы time-price opportunity могут искажать объём, когда большая доля размера приходится на один или два периода на крыльях распределения.

Когда появляется банк данных по ликвидности

Банк данных по ликвидности — это послесессионный отчёт по объёму и участникам, которым фиксируют зону стоимости по объёму и смотрят, кто был активен.

Зона стоимости — это ценовая зона, которую считают принятой стоимостью. Когда есть отчёт банка ликвидности по объёму, эту зону считают по этому объёму, а не по числу time-price opportunity.

Вечерний отчёт по объёму может поправить внутридневную оценку по временным принтам, но сделки, уже совершённые в этой сессии, нельзя пересмотреть до следующего открытия.

Там, где биржа не публикует отчёт банка ликвидности по объёму, оценки time-price opportunity — единственный доступный прокси зоны стоимости.

Контроль открытия сменил названия

Pioneer range было более ранним названием окна открытия. Оно было связано с допущением, что локалы контролировали первые два периода на каждом рынке.

Окно контроля открытия, когда-то названное двухпериодным pioneer range, позднее обобщили до Initial Balance, потому что не все рынки показывали один и тот же ранний паттерн контроля локалов.

Customer Type Indicator и кто активен

Customer Type Indicator делит активность на локалов, коммерческих, счета member-for-member и публичные или прочие счета. Его используют, чтобы видеть, какая группа давит на аукцион.

Активность локалов на полу характеризовали как почти не влияющую на направление цены, тогда как коммерческая активность гибридна и может либо походить на поток локалов, либо давать видимый направленный толчок.

Типы member-for-member и public рассматривали как участников другого таймфрейма, и их доли становились доступны как отдельные ряды.

Внутрисессионный тест содействия

Один внутрисессионный фильтр ликвидности сравнивал число различных ценовых шагов с числом time-price opportunity, чтобы судить, содействовал ли рынок торговле.

Это сравнение и есть фактор содействия торговле. Его используют, прежде чем считать цену исполняемой.

Эти отчёты не были бесплатной публичной лентой

Отчёты auction-profile и банка ликвидности не шли как обычные принты high-low-close. Для них требовалась платная компьютерная лента, а не бесплатная публичная лента.