Почасовой объём участников как живой фильтр для внутридневных сделок

Живой фильтр по открытой внутридневной сделке

Почасовые публикации клирингового объёма позволяют внутридневному трейдеру переоценить открытую позицию, пока сессия ещё идёт. Застрявшую сделку можно распознать, а рабочую — перепроверить по мере приближения к цели.

Market Profile сворачивает получасовые буквы сессии на ценовую ось, так что каждая цена показывает, какие периоды времени там торговались. Эти буквы отмечают исходную базу — ранний ценовой диапазон сессии, от которого измеряются последующие пробои вверх или вниз. Анализ пробоя брал диапазон от открытия до 8:30 a.m., буквы Market Profile Z, dollar и A, как эту базу, затем сопоставлял поздние верхние или нижние принты со следующей загрузкой клирингового объёма.

Редакторское примечание: TradersWeek читает эту раннюю базу только как сетап. Решение по открытой позиции приходит с каждым последующим почасовым срезом объёма участников, используемым как фильтр «держать, закрыть или нарастить».

Что добавляет каждый почасовой отчёт

Почасовой отчёт клирингового объёма — это внутридневная публикация объёма по каждой цене, разделённая по классам участников: зал, коммерческие, внеплощадочные и публика. Каждый почасовой отчёт показывает объём по цене и долю этого объёма у этих четырёх классов, поэтому изменения смеси от периода к периоду показывают, поддержано ли ценовое движение и каким классом.

Иллюстрированный отчёт помещает на одну сетку цену, объём, процент от общего объёма, четыре процентные доли классов участников и временные скобки Market Profile. Volume Profile — это тот клиринговый объём, распределённый по ценам, включая долю каждой цены в общем объёме и центральную область, которую считают стоимостью. Отчёт определяет зону стоимости как цены, содержащие центральные 70 процентов объёма, и трактует её как текущую оценку стоимости сессии.

Кто делает работу вдали от стоимости

Подтверждение объёмом сравнивает последовательные почасовые смеси объёма участников на ценах за пределами базы, чтобы решить, поддержано движение или затухает.

Во фьючерсах на казначейские облигации объём публики обычно составлял около 26 процентов от общего. Пробои считались в норме ведомыми этим потоком публики, а спад объёма публики читали как вероятное затухание. Пробой под руководством публики — это уход от ранней базы сессии в сопровождении объёма публики выше среднего, читаемый как движение аукциона силами участников с более длинным горизонтом.

Коммерческие обычно торгуют внутри самой объёмной области дня — зоны стоимости. Когда они становятся активны вдали от стоимости на сбалансированном рынке, они покупают минимумы или продают максимумы и толкают цену обратно к середине диапазона. Этот паттерн — коммерческое сдерживание: отзывчивые покупки коммерческих ниже стоимости или продажи выше стоимости, которые удерживают сбалансированный аукцион.

Лидерство публики после пробоя вверх

На сессии January 25, 1993 первая загрузка около 8:45 a.m. задала базу 10612 to 10621, при объёме коммерческих 16.1 процента и объёме публики 27.1 процента, описанном как примерно средний для этого контракта.

После этого пробоя вверх 3604 контракта прошли клиринг на 10622 through 10624. Доля коммерческих там составила 25.4 процента против среднего по сессии 12.7 процента, а доля публики — 27.7 процента, что приняли как лидерство публики в движении.

Контроль публики на сессии вниз

На сессии вниз January 7, 1993 объём сразу ниже ранней базы был очень низким, трейдеры зала продавали в основном публике, а коммерческие не покупали отзывчиво. Поздние почасовые принты продолжали показывать контроль публики, пока цена шла ниже.

Коммерческие покупают ниже широкой базы

На сессии с широкой базой, которая открылась 10318 to 10409, объём ниже 10318 показал торговлю публики на 25.9 процента, ниже среднего, и торговлю коммерческих на 28.6 процента против среднего 11.2 процента, что читали как покупки коммерческих ниже стоимости. Этот третий релиз пришёл после того, как цена уже просела в периоде C и восстановилась в D.

Редакторское примечание: TradersWeek читает первые две сессии как фильтры «держать или нарастить» под руководством публики, потому что работу вдали от исходной базы вела публика. Третью сессию читают как закрытие по коммерческому сдерживанию, потому что работу ниже стоимости делали коммерческие, а не публика.