Построение зоны стоимости из TPO, объема и ордерфлоу

Сессия, собранная из времени, цены и объема

Сессию можно собрать из времени, цены и объема. День формирует диапазон максимум–минимум плюс зону стоимости, где цены группируются, а объем возникает от того, сколько времени цена проводит на каждом уровне.

Когда цена проводит мало времени в диапазоне, эта область трактуется как непринятая, и аукцион ее покидает. Эта краткая взаимосвязь времени и цены читается как отклонение. Когда цена остается там продолжительное время, эта область трактуется как принятая стоимость. Эта протяженная взаимосвязь времени и цены есть установление стоимости.

Построение зоны стоимости

Зона стоимости строится по мере того, как чередующиеся зонды вверх и вниз создают time-price opportunities. Time-price opportunity — это получасовая занятость одной цены, буквенная ячейка, из которой собирают распределение market-profile. Рост цен обычно увеличивает предложение и снижает спрос, а падение делает обратное, способствуя консолидации там, где проходит большинство сделок.

Зона стоимости определяется как полоса, содержащая около 70% сделок сессии. Построение начинают с цены максимального объема, затем многократно добавляют больший соседний объем сверху или снизу, пока не будет достигнут порог 70%.

Цена максимального объема — это цена зоны стоимости, которая появляется в наибольшем числе получасовых периодов. Если две цены дают ничью, выбирают ту, что ближе к середине диапазона дня.

Pioneer range

Pioneer range — это ценовой охват первых двух получасовых периодов. На более длинных сессиях фондовых индексов вместо этого могут использоваться первые пять или шесть последовательных периодов.

Поставщики ликвидности и остаточный объем

Локалы дневного таймфрейма обычно покупают силу и продают слабость, стремясь торговать по bid или offer и поставлять ликвидность. Коммерческие другого таймфрейма чаще ищут нижний край диапазона для покупки и верхний край для продажи, поэтому их реакции на зонды могут поддерживать минимумы и сопротивляться максимумам.

Индикатор customer-trade делит участников на четыре группы: локалы, коммерческие, исполнители заявок членов и исполнители публичных заявок, чтобы отделить поток, поставляющий ликвидность, от остаточного клиентского потока. Совокупная активность локалов и коммерческих описывалась как обычно 65% to 75% дневного объема и лишь слабо влияющая на направление цены. Остаточный объем, совокупный объем двух не-локальных, не-коммерческих клиентских групп, описывался как около 25% to 35% дневной торговли и более способный влиять на направление, когда он велик. Потенциал тренда связывался с остаточным объемом у верхнего края этой полосы.

TPO count на консолидирующем дне

TPO count измеряет, как принты делятся выше и ниже цены максимального объема. Сбалансированное разбиение читается как отсутствие готовности принять расходящуюся цену. Более тяжелый счет с одной стороны читается как большая готовность торговать в этом направлении, если цена туда зондирует. Показание применимо только на консолидирующих днях с нормальным профилем и затруднено, когда цена максимального объема стоит на экстремуме зоны стоимости.

Редакция: TradersWeek использует этот наклон TPO вместе с остаточной долей клиентов, чтобы решить, является ли следующий зонд отвергнутой ликвидностью или вновь принятой сделкой.

Иллюстрированная сессия

На иллюстрированной сессии самая активная цена была 1926, с принтами в пяти получасовых периодах, с 25 TPO выше нее и 17 ниже. Построенная зона стоимости шла от 1920 до 1950 против 1920 до 1932 на предыдущем дне.