Внутридневное построение Value Area по счёту TPO

Официальная отметка ждёт закрытия

Официальная Value Area рассчитывается после закрытия: на завершённый профиль цена-время накладывается проторгованный объём и отмечается диапазон 70% дневного объёма. Это наложение и есть профиль объёма: та же ценовая лестница с проторгованным объёмом на каждом тике.

Сессионную оценку можно построить до закрытия, подставив счета TPO вместо напечатанного объёма на каждой проторгованной цене. Подстановка даёт рабочий диапазон 70% активности, пока официальный отчёт по объёму ещё недоступен.

Счета TPO держат карту актуальной

Market Profile фиксирует каждую проторгованную цену вместе с получасовым блоком TPO, в котором она напечаталась, поэтому распределение можно обновлять в течение сессии, а не только после закрытия.

TPO — это time-price opportunity: получасовой блок, в котором данная цена торговалась, считаемый как время, проведённое на этой цене. Готовая карта сессии часто складывается в колоколообразное распределение времени-на-цене.

Построение от модальной цены

Построение начинается с цены с наивысшим счётом TPO, затем добавляет массу TPO поочерёдно с обеих сторон этого центра, пока не будет охвачено 70% пикового счёта TPO. Охваченные цены и есть оценочная Value Area.

Результат — непрерывный ценовой диапазон, в котором сосредоточена заданная доля сессионной активности. После закрытия та же идея отмечается как диапазон 70% дневного объёма.

Содействие торговле и сужающийся диапазон

Value Area, которая расширяется несколько дней на растущем объёме, читается как аукцион, способствующий торговле. Value Area, которая сужается на падающем объёме, читается как предупреждение об изменении.

Содействие торговле — состояние аукциона, которое выводят, когда ширина диапазона и глубина активности достаточны, чтобы удовлетворить двусторонний спрос. Сужающаяся Value Area на падающей активности трактуется как признак изменения.

К 1:30 p.m. 6 February ширина оценочной Value Area составляла 6/32 против 17/32 накануне, что было принято как свидетельство, что рынок больше не способствует торговле. Следующая сессия открылась ниже и закрылась на 99 19/32.

Оценки TPO против наложения объёма

Пересчёт дневных Value Area по TPO вместо объёма поместил оценки T-bond в пределах одного тика в 57 из 80 случаев (71%) и в пределах двух тиков более чем в 81% случаев.

Та же проверка TPO против объёма для сои дала попадание в один тик в 51 из 76 случаев (67%) и в два тика более чем в 80% случаев.