2002выпуск C061-6
Рассматривайте сессию как аукцион: найдите стоимость, затем оцените пробой
Market Profile переводит торговую единицу с ценового принта на полосу принятой стоимости. Сессионный анализ затем спрашивает, остаётся ли сегодняшний день внутри вчерашней стоимости или уже покидает её, поэтому пробой читается как изменение принятой стоимости, а не как самостоятельный паттерн на графике.
- Цена фиксирует активность, а стоимость выводится из того, где концентрируются объём и время, поэтому рабочей единицей является полоса принятых цен.
- Сессионный анализ сравнивает вчерашнюю зону стоимости с сегодняшней формирующейся стоимостью, чтобы оценить, остаётся ли день в балансе или уже покидает этот баланс.
- Пробой баланса — это оповещение о том, что может начинаться тренд. Он может заглохнуть как ложный пробой или продолжиться в направленное движение.
- Ранние принты сессии могут отражать ночной накопившийся поток заявок, а не устоявшуюся стоимость, и знание стоимости не является прогнозом того, как далеко зайдёт тренд.
Цена фиксирует активность, стоимость выводится
В этом подходе цена фиксирует активность, а стоимость выводится из того, где концентрируются объём и время. Поэтому анализ переводит торговую единицу с цены на полосу принятых цен.
Односессионный Market Profile — это график цены против объёма. Обычно он образует квазиколоколообразную кривую: плотная торговля у центра и слабая поддержка на максимуме и минимуме сессии.
Зона стоимости — это группа цен
Зона стоимости определяется как средние 70 процентов распределения сессии. Она рассматривается как группа цен, а не как одна справедливая цена.
Эта полоса — карта цен, которые сессия в данный момент принимает как справедливые. Экстремумы той же сессии, где торговля тонкая, не рассматриваются как эта принятая полоса.
Объём сессии по цене, декабрьский швейцарский франк 2001
Источник опускает пропечатку 6053. Зону стоимости 70 процентов он помещает на 6049–6040 по подсчёту TPO, точку контроля — на 6047; сырой объём вместо этого достигает пика на 6045. Каждая отметка на его графике объёма соответствовала 10 контрактам.
Сессионный анализ следит за тем, где находится сегодняшняя стоимость
Сессионный анализ сравнивает вчерашнюю зону стоимости, сегодняшнюю стоимость на текущий момент и то, где сегодняшняя стоимость находится относительно вчерашней по мере развития дня.
Рабочий вопрос в том, продолжают ли сегодняшние принятые цены ротироваться внутри предыдущей зоны стоимости или сессия уже строит стоимость в стороне от неё.
Многодневное наложение называет состояние
Многодневная наложенная кривая спроса формируется объединением последовательных профилей сессий. Она используется, чтобы классифицировать состояние как баланс, пробой баланса, тренд или консолидацию обратно в баланс.
Когда рынок находится в балансе, края этого баланса служат ориентиром для пробоев вверх и вниз. Ширина баланса плюс форма распределения используются для оценки торгового риска.
Пробой баланса — лишь оповещение
Пробой баланса рассматривается как оповещение о том, что может начинаться тренд. На профиле сессии он часто выглядит как серия single prints. Движение может заглохнуть как ложный пробой или продолжиться в направленное движение.
Конец направленного движения чаще отмечается консолидацией, чем чистым разворотом. Продолжающаяся консолидация описывается как путь обратно в новый баланс.
Открытие может быть накопившимся потоком заявок, а не устоявшейся стоимостью
Ночное накопление заявок может искажать цены на открытии, поэтому ранние принты сессии рассматриваются как эффект накопившегося потока, а не как устоявшаяся стоимость.
Эти ранние принты относятся к диапазону открытия — интервалу, который всё ещё может отражать этот накопившийся поток, пока стоимость дня не станет яснее.
Знание стоимости не прогнозирует путь
Знание стоимости и фазы сессии не представляется как прогноз того, как долго или как далеко пойдёт тренд. Ожидаемый признак — более поздний разворот или консолидация, когда аукцион возвращается к балансу.
Редакция: полезный вопрос не в том, как далеко зайдёт движение. Он в том, остаётся ли принятая стоимость той же полосой или аукцион уже покинул её.
Все разборы дорожки · 20 разборов
- 1987Внутридневное построение Value Area по счёту TPO
- 1987Построение сессионных маркет-профилей из получасовых аукционов
- 1988Зона стоимости по объёму против фильтров по временным принтам
- 1988Контроль аукциона из реестра цены, объёма и времени
- 1988Построение внутридневных процентильных таблиц фасилитации торговли
- 1988Построение решений по сессии из возраста аукциона и объёма
- 1989Расширение диапазона после аукциона открытия
- 1989Построение карт стоимости по наложениям объёма аукциона
- 1989Bull hook как фильтр opening-range breakout следующей сессии
- 1990Неполные выборки volume-at-price и аукционные прочтения
- 1990Построение оверлей-профилей для карты аукционной стоимости
- 1990Построение дневных оверлей-профилей для брэкетов и пробоев аукциона
- 1990Facilitation, подтверждённая объёмом, как шлюз исполнения для получасовых пробоев
- 1992Построение volume-box с именованными макросами электронной таблицы
- 1993Кэпы коммерческого объёма вне зоны стоимости
- 1993Почасовой объём участников как живой фильтр для внутридневных сделок
- 1999Сборка дневного аукциона из временных ценовых возможностей
- 2000Кто первым принял цену в аукционе
- 2002Рассматривайте сессию как аукцион: найдите стоимость, затем оцените пробой
- 2002Структура аукциона, ограничения трейдера и opening range