Оценка входа на следующем открытии после однодневных коррекций

Что делает процедура

Оцениваемая процедура берёт лонг на следующем открытии только когда совпадают два условия по сессиям. Предыдущая регулярная торговая сессия должна быть однодневной коррекцией, регулярной сессией, которая закрывается минимум на 1% ниже своего открытия. Овернайт-сессия затем должна вырасти. Если любое из условий не выполняется, процедура не входит.

Эта связка и есть процедура corrective-recovery: лонг по правилам, который входит на открытии следующей регулярной сессии только после квалифицирующего вымывания и положительного принта овернайта. Когда оба условия выполнены, указанное действие — лонг на открытии регулярной сессии в 9:30 ET. Принт овернайта — это фильтр. Регулярная торговая сессия — это окно удержания.

Как определяются сессии

Экстремальный убыток определяется как снижение регулярной сессии на 1% или более. Регулярная торговая сессия — это изменение cash-сессии от открытия в 9:30 ET до сеттлмента этого дня, измеряемое как today's close minus today's open.

Овернайт-сессия — это today's open minus yesterday's close, гэп от предыдущего сеттлмента до открытия следующей регулярной сессии. Она используется как фильтр участия, а не как сама сделка.

Почему направление овернайта — это фильтр

Фильтр направления овернайта разрешает лонг на следующем открытии, когда овернайт-сессия растёт, и блокирует его, когда овернайт-сессия снижается. После экстремального убытка регулярной сессии снижающаяся овернайт-сессия оставляла следующую регулярную сессию смешанной, а не систематически выше, поэтому направление овернайта рассматривается как фильтр участия.

Правило воздержания — оставаться в стороне после квалифицирующего вымывания, если овернайт-сессия не подтверждает. Система оценивается как вход и невход вместе.

Как была разбита выборка

В выборке из 786 сессий 102 регулярные сессии достигли порога экстремального убытка. Это около 13%, или примерно один день из восьми.

Исходы следующей сессии были сведены в таблицу по разбиению на величину убытка. Квалифицирующие вымывания группировались по диапазонам убытка предыдущей регулярной сессии от чуть более 1% до снижений на 4% и более, чтобы более глубокие снижения можно было оценить отдельно от более мягких. Глубина вымывания оценивалась отдельно от гейта овернайта.

После вымывания, которое открылось выше, результаты регулярной сессии фиксировались отдельно для каждой из следующих пяти сессий, а не только для первого дня.

Ограничения, указанные в оценке

В оценке указано, что отскок, связанный с краткосрочным страхом, может перестать работать по мере угасания этого страха. Также указано, что выборка взята из отрезка растущего рынка и что тот же сессионный паттерн не обязан сохраняться, если изменится рыночный режим.