Когда ширина рынка тихих дней не проходит проверку горизонта

Нарастающий итог тихих дней

Negative Volume Index — это нарастающий итог ширины рынка, который обновляется только в сессии, когда объём ниже, чем в предыдущую сессию, превращая этот остаток роста-падения тихих дней в направленный сигнал.

Исходное обоснование рассматривает более тихие сессии как обстановку профессионального позиционирования, а сессии с высоким объёмом — как обстановку участия публики.

Более позднее сравнение ширины рынка

Более поздняя конструкция сначала применяет коррекцию объёма по дням недели, пересчёт дневного объёма, чтобы систематически более тихие дни недели можно было сравнивать с остальной частью недели, затем применяет 33-процентные экспоненциальные средние к растущим, падающим и общему числу бумаг в дни снижения объёма и по всем дням.

Ширина рынка используется здесь как сравнение растущих и падающих бумаг, применяемое и в дни снижения объёма, и по всем дням, чтобы два потока можно было сопоставить. Опубликованный ряд сравнивает эти два сглаженных показания ширины рынка, а затем применяет к сравнению ещё одно 33-процентное экспоненциальное среднее.

Необычные показания на пяти горизонтах

Необычное показание — это порог, который помечает значение индикатора как высокое или низкое, когда оно лежит за пределами одного стандартного отклонения ряда. 10-летняя направленная проверка спрашивала, предвосхищали ли необычно высокие или низкие показания, отмеченные полосой в одно стандартное отклонение, промышленный индекс на горизонтах одна неделя, пять недель, 13 недель, 26 недель и один год.

Тест хи-квадрат — это проверка категориальной связи, которая спрашивает, совпадают ли необычно высокие или низкие корзины индикатора с последующими движениями ценового ориентира вверх или вниз на заявленном горизонте.

Привычный знак инвертируется

Тест хи-квадрат обнаружил статистически заметную связь только на шестимесячном горизонте, и эта связь шла против привычного прочтения: высокие значения совпадали с последующими снижениями, а низкие — с последующими ростами.

Погодовые подсчёты были нестабильны, включая 1985 год без правильных направленных попаданий против восьми неправильных и 1988 год с восемью правильными попаданиями и ни одним неправильным.

Предупреждение о концептуальной привлекательности

Материал рассматривал современные результаты как согласующиеся с суждением 1969 года о том, что ряд начал давать ложные сигналы, и подавал упражнение как предупреждение против принятия конструкции только из-за концептуальной привлекательности.