2007выпуск C101
Формируйте размер фьючерсной позиции из депозита добросовестности и спреда
Фьючерсная маржа — это депозит добросовестности, который фирма может обратить в покрытие убытков, а нарушение уровня поддерживающей маржи восстанавливается полностью до начальной маржи. Когда эта граница зафиксирована, заявка выбирает аутрайт либо календарную или связанную товарную пару, чей задуманный результат — относительная цена.
- Фьючерсная маржа — это депозит добросовестности, который брокер может обратить в покрытие торговых убытков, а не денежный первоначальный взнос плюс заёмные средства, как при покупке акций.
- Остаток доступных средств, а не только исходный депозит, определяет, остаётся ли счёт выше уровня поддерживающей маржи, а нарушение должно быть восстановлено полностью до начальной маржи.
- Требование дополнительных средств может последовать за открытыми убытками или повышенным требованием, а невыполненный маржин-колл может привести к ликвидации по доступной рыночной цене.
- Спред — это длинная позиция по одному контракту и короткая по другому, так что результат возникает из ценового соотношения: внутрирыночный временной спред сопоставляет месяцы поставки одного контракта, а межрыночный спред сопоставляет тот же или близко связанный товар.
Что такое депозит добросовестности
Фьючерсная маржа — это депозит добросовестности, который брокер может обратить в покрытие торговых убытков. Это не денежный первоначальный взнос плюс заёмные средства, как при покупке акций.
Биржевые минимальные депозиты описываются примерно как 5 процентов текущей стоимости контракта, а брокер может потребовать депозит больше этого минимума.
Этот внесённый капитал и есть начальная маржа: сумма, которая должна быть на счёте для входа во фьючерсную позицию, и сумма, которая должна быть полностью восстановлена после маржин-колла.
Как остаток средств запускает восстановление до начальной маржи
Открытая прибыль увеличивает баланс фьючерсной маржи, а открытые убытки уменьшают его. Остаток доступных средств, а не только исходный депозит, определяет, остаётся ли счёт выше уровня поддерживающей маржи.
Если остаток средств падает ниже поддерживающей маржи, счёт должен быть восстановлен полностью до уровня начальной маржи. В расчётном примере контракт с начальной маржой 2000 и поддерживающей 1500, который падает до 1200 остатка средств, требует депозит 800, чтобы вернуться к 2000.
Маржин-колл также может быть вызван, когда биржа или фирма повышает маржинальные требования, а не только когда торговые убытки сокращают счёт.
Как спред удерживает ценовое соотношение
Фьючерсный спред строится покупкой одного контракта и продажей другого, так что задуманный результат возникает из изменения ценового соотношения, а не из роста или падения аутрайта. Эта ценовая разница и есть спредовое соотношение, которое конструкция призвана зафиксировать.
Внутрирыночный временной спред — это длинная позиция по одному месяцу поставки и короткая по другому месяцу того же фьючерсного контракта на той же бирже. Он нацелен на различия между месяцами поставки одного товара.
Межрыночный спред — это длинная позиция по одному рынку и короткая по другому в том же или близко связанном товаре, включая валютные пары вроде евро и иены и сельскохозяйственные пары вроде кукурузы и сои.
Все разборы дорожки · 18 разборов
- 1982Построение товарных спредов, календарных ног и опционных стрэпов
- 1987Сезонные календарные спреды как профинансированные слоты капитала
- 1989Сезонные даты, подтверждение и реконструированные бары спреда
- 1991Дивергенция календарного спреда как часы спроса для разворотов на товарных рынках
- 1992Принудительная конвергенция к экспирации для сделок по базису, календарю и опционному доходу
- 1993Запишите календарный intercrop по сое как одну процедуру
- 1996Переработка товарной корзины, прочитанная как прокси и как календарный спред
- 2003Построение календарного спреда по перекосу волатильности
- 2003Календарные спреды на скот во время ролла товарного индекса
- 2004Построение календарного спреда на одном страйке, доход от распада и фильтры счёта
- 2004Календарные спреды в диапазоне и заранее заданные выходы
- 2007Формируйте размер фьючерсной позиции из депозита добросовестности и спреда
- 2007Критика календарных спредов, когда развороты перехлёстывают
- 2010Назовите спред, затем сконструируйте ноги
- 2012Ежемесячный календарный доход в процессе режима волатильности
- 2016Кейс календарного спреда VIX после всплеска волатильности 2015 года
- 2017Изломы кривой доходности как лаборатории спредов
- 2018Выбор контракта фьючерсов на биткоин, процентная маржа и календарные спреды