2020выпуск C1059
Брокерские фильтры по маршрутизации, комиссиям и ликвидности
Рассматривайте выбор брокера как три фильтра, которые срабатывают до запуска стратегии: убедитесь, что фирма может маршрутизировать нужный инструмент, оцените комиссии и прочие издержки исполнения, затем отфильтруйте по рынкам, данным и торговому доступу.
- Начните поиск брокера с проверки, что фирма работает с нужным инструментом, затем выберите брокера полного обслуживания или дисконт-брокера.
- Сравните комиссии, скорость исполнения и прочие издержки исполнения до подачи ордера.
- Используйте фильтр ликвидности, чтобы проверить рынки, данные в реальном времени и торговый доступ, включая рыночную статистику на фьючерсах и схожих рынках.
- Спросите о клиринговых операциях и, для акций, о покрытии Securities Investor Protection Corp., а списки трафика рассматривайте как трафик, а не как рейтинги.
Лаборатория из трёх фильтров до живой стратегии
Редакция TradersWeek: рассматривайте выбор брокера как лабораторию исполнения из трёх фильтров, которая работает до запуска любой стратегии. Фильтры последовательны. Убедитесь, что фирма может маршрутизировать нужный инструмент. Оцените комиссию и прочие издержки исполнения. Затем примените фильтр ликвидности, чтобы счёт имел доступ к рынкам, данным и тому размеру, который нужен ордеру.
Убедитесь, что инструмент можно маршрутизировать
Поиск брокера начинается с проверки, что фирма работает с нужным инструментом. Маршрутизация ордеров означает выбор брокерского пути, который может отправить этот инструмент на доступный рынок на протяжении жизни ордера.
Следующий выбор — между брокером полного обслуживания и дисконт-брокером. Брокер полного обслуживания — это очная модель отношений, в которой клиент встречается с брокером, дающим рекомендации. Дисконт-брокер — это онлайн-путь самостоятельной торговли без профессиональной консультации.
Институты, которые предлагают брокера полного обслуживания, часто также предлагают дисконтный или онлайн-вариант.
Оцените комиссии и издержки исполнения
Анализ комиссий сравнивает явные комиссии и связанные торговые издержки до подачи ордера. Издержки исполнения — это совокупный эффект комиссий, задержек и ограниченного доступа к рынку на исполненный ордер.
Самостоятельные трейдеры сравнивают брокеров по скорости, эффективности ценообразования и качеству учёта. Практические проверки включают скорость исполнения, комиссии и поддержку. Скорость исполнения — это то, насколько быстро исполняется поданный ордер.
Примените фильтр ликвидности
Фильтр ликвидности проверяет, предоставляет ли брокер рынки, данные и торговый доступ, необходимые для завершения ордера. Практические проверки включают данные в реальном времени, доступ к рынку и минимальные требования к счёту.
На фьючерсах и других высококоммерческих, но менее интенсивно изучаемых рынках рыночная статистика брокера и отчёты о хеджирующей активности могут иметь значение для торговых решений.
Проверьте безопасность и то, как использовались списки
Проверка безопасности счёта включает вопросы о клиринговых операциях и, для акций, о покрытии Securities Investor Protection Corp. Клиринговые операции — это постторговый процесс, который рассчитывает сделки и хранит средства и позиции клиента.
Список брокерских страниц по числу кликов был представлен как порядок трафика, а не как редакционный рейтинг или ранжирование. Широко доступная онлайн-информация о компаниях к тому периоду снизила самостоятельную ценность розничных брокерских исследований относительно более ранней практики.
Самые кликаемые брокерские объявления на Traders’ Resource
Журнал указывает, что это порядок кликов на Traders.com, а не редакционный рейтинг; числа кликов в печати не приведены, поэтому в ряду в качестве высоты на графике используется обратный ранг.
Все разборы дорожки · 30 разборов
- 1988Почему мгновенная маршрутизация корзин перегружает ликвидность специалиста
- 2004Розничные форекс-тикеты как контракты на издержки исполнения
- 2005Двухшлюзовый фильтр ликвидности для маршрутизации фьючерсных ордеров
- 2006Ручная маршрутизация во внеурочную сессию и риск исполнения в open outcry
- 2010Котировка фьючерсного брокера — это спецификация исполнения
- 2011Smart order routing, мейкер-тейкер и издержки исполнения на мидпоинте
- 2012Сравнивайте эквивалентные листинги до маршрутизации
- 2012Rebate-aware routing и стоимость исполнения
- 2012Маршрутизация на платформе, комиссии и серверные стопы
- 2013Сравните эквивалентные листинги, затем направьте заявку
- 2013Подтвердите маршрутизацию, маржу и издержки исполнения перед живым форекс-ордером
- 2013Выбор брокера как фильтр издержек исполнения и маршрутизации
- 2014Маршрутизация ордеров, pass-through rebates и выбор ликвидности
- 2014Сравнение биржевых площадок до маршрутизации заявки
- 2014Выбор фьючерсного брокера как задача архитектуры исполнения
- 2014Шопинг комиссий — неверный первый фильтр для фьючерсного ордера
- 2015Маршрутизация заявок, когда эквивалентные продукты торгуются на нескольких площадках
- 2015Проверки форекс-площадки по скорости, марже и стоимости реализации
- 2015Резервные площадки и разделение символов в маршрутизации фьючерсов
- 2016Маршрутизируйте заявки между конкурирующими биржевыми площадками
- 2016Фильтруйте торговые площадки перед маршрутизацией заявок
- 2017Выбор площадки как фильтр маршрутизации заявок
- 2017Маршрутизация на площадки для эквивалентных листинговых контрактов
- 2017Проверки форекс-брокера по скорости исполнения, соблюдению котировок и марже
- 2017Выбор брокера как фильтр скорости исполнения и комиссии
- 2018Маршрутизация эквивалентных контрактов между конкурирующими площадками
- 2018Выбор форекс-площадки по скорости исполнения, маржинальным условиям и соблюдению цены
- 2019Фильтры исполнения на форексе для маршрутизации, издержек и ликвидности
- 2020Маршрутизация эквивалентных листингов между конкурирующими биржами
- 2020Брокерские фильтры по маршрутизации, комиссиям и ликвидности