2013выпуск C1163
Выбор брокера как фильтр издержек исполнения и маршрутизации
Исторический рабочий процесс сначала отбирал брокеров по тому, обслуживают ли они нужный инструмент, затем сравнивал издержки исполнения по комиссиям, скорости исполнения, данным и поддержке. Исследовательские дополнения и списки самых просматриваемых по кликам были вторичны по отношению к маршрутизации ордеров и хранению средств.
- Сначала отбирайте по тому, обслуживает ли фирма нужный инструмент: именно это определяет, возможна ли маршрутизация ордера вообще.
- После выбора между полносервисным брокером и дисконт-брокером сравнивайте издержки исполнения по комиссиям, скорости исполнения, данным в реальном времени, доступу к рынку и поддержке.
- Считайте розничные исследовательские дополнения менее центральными там, где информация о компаниях свободно доступна в сети, но по-прежнему учитывайте коммерческую рыночную информацию на рынках фьючерсного типа.
- Список самых просматриваемых, упорядоченный по кликам на сайте, не является рейтингом; проверки сохранности средств по-прежнему включают клиринговые операции и, для акций, покрытие защиты инвесторов.
Начните с инструмента и типа счёта
Самостоятельные трейдеры описывались как имеющие больше брокерских вариантов, чем раньше, при поиске скорости, ценовой эффективности и надёжного учёта. Первый отбор — обслуживает ли фирма нужный инструмент.
После этой проверки остаётся выбор между полносервисным брокером и дисконт-брокером. Полносервисный брокер означает консультационные отношения, в которых клиент работает с профессионалом, а не размещает ордера самостоятельно онлайн. Дисконт-брокер означает самостоятельный онлайн-счёт, который обычно обеспечивает исполнение и учёт без профессиональной торговой консультации. Многие организации, предлагающие полносервисное брокерское обслуживание, также предлагают вариант дисконт-брокера.
Оценивайте издержки исполнения после отбора по маршрутизации
Среди пунктов сравнения при выборе брокера названы инструменты и сервисы, данные в реальном времени, доступ к рынку, минимальные требования к счёту, скорость исполнения, комиссии и поддержка.
Редакторская интерпретация: рассматривайте эти пункты как слой издержек исполнения в фильтре. Издержки исполнения — совокупный эффект комиссий, данных, скорости исполнения и связанных трений, который определяет, во что обходится завершение ордера. Маршрутизация ордера — путь, который ордер проходит от трейдера через брокера на рынок или площадку сведения заявок; поэтому доступ к рынку и скорость исполнения относятся к комиссиям, а не к брендовым дополнениям.
Оставляйте исследовательские дополнения и списки по кликам вторичными
Свободно доступная в сети информация о компаниях, как говорится, снизила относительную ценность розничных брокерских исследований. На менее интенсивно изучаемых, но высококоммерческих рынках, таких как фьючерсы, коммерческая рыночная информация от брокера, включая рыночную статистику, отчёты о хеджирующей активности и прочую коммерческую информацию, по-прежнему может быть существенной для решений.
Список самых просматриваемых брокеров, упорядоченный по кликам на сайте, явно не является редакторским рейтингом или ранжированием.
Проверяйте клиринговые операции и покрытие защиты инвесторов
Дью-дилидженс сохранности средств включает вопросы о клиринговых операциях. Клиринговые операции — посттрейдовый процесс, который проводит расчёты по сделкам и держит средства клиента после исполнения. Для акций тот же дью-дилидженс включает покрытие защиты инвесторов через Securities Investor Protection Corp., установленную законом защиту счетов по акциям, которая закрывает риск хранения средств при банкротстве брокера.
Все разборы дорожки · 30 разборов
- 1988Почему мгновенная маршрутизация корзин перегружает ликвидность специалиста
- 2004Розничные форекс-тикеты как контракты на издержки исполнения
- 2005Двухшлюзовый фильтр ликвидности для маршрутизации фьючерсных ордеров
- 2006Ручная маршрутизация во внеурочную сессию и риск исполнения в open outcry
- 2010Котировка фьючерсного брокера — это спецификация исполнения
- 2011Smart order routing, мейкер-тейкер и издержки исполнения на мидпоинте
- 2012Сравнивайте эквивалентные листинги до маршрутизации
- 2012Rebate-aware routing и стоимость исполнения
- 2012Маршрутизация на платформе, комиссии и серверные стопы
- 2013Сравните эквивалентные листинги, затем направьте заявку
- 2013Подтвердите маршрутизацию, маржу и издержки исполнения перед живым форекс-ордером
- 2013Выбор брокера как фильтр издержек исполнения и маршрутизации
- 2014Маршрутизация ордеров, pass-through rebates и выбор ликвидности
- 2014Сравнение биржевых площадок до маршрутизации заявки
- 2014Выбор фьючерсного брокера как задача архитектуры исполнения
- 2014Шопинг комиссий — неверный первый фильтр для фьючерсного ордера
- 2015Маршрутизация заявок, когда эквивалентные продукты торгуются на нескольких площадках
- 2015Проверки форекс-площадки по скорости, марже и стоимости реализации
- 2015Резервные площадки и разделение символов в маршрутизации фьючерсов
- 2016Маршрутизируйте заявки между конкурирующими биржевыми площадками
- 2016Фильтруйте торговые площадки перед маршрутизацией заявок
- 2017Выбор площадки как фильтр маршрутизации заявок
- 2017Маршрутизация на площадки для эквивалентных листинговых контрактов
- 2017Проверки форекс-брокера по скорости исполнения, соблюдению котировок и марже
- 2017Выбор брокера как фильтр скорости исполнения и комиссии
- 2018Маршрутизация эквивалентных контрактов между конкурирующими площадками
- 2018Выбор форекс-площадки по скорости исполнения, маржинальным условиям и соблюдению цены
- 2019Фильтры исполнения на форексе для маршрутизации, издержек и ликвидности
- 2020Маршрутизация эквивалентных листингов между конкурирующими биржами
- 2020Брокерские фильтры по маршрутизации, комиссиям и ликвидности