Дивергенция стохастика как кейс опционов с ограниченной выплатой

Условие на 15-минутном графике

На 15-минутном графике GBPUSD цена сделала более низкие минимумы, тогда как медленный стохастик рос. Такая пара — дивергенция: графическое условие, при котором цена печатает новый экстремум свинга, который сопутствующий осциллятор не подтверждает. Осциллятор в этом случае — медленный вариант стохастического осциллятора, читаемый против этих 15-минутных валютных свингов. Закрытие выше открытия приводилось как дополнительная поддержка тезиса роста.

Билет с двумя исходами и фиксированным потолком

Показанные контракты были опционами бинарного типа. Каждый выплачивал фиксированный максимум 100, если утверждение страйка оказывалось истинным на экспирации, а сумма, уплаченная за вход, была максимальным убытком. Каждый контракт идентифицировался инструментом, ценовым утверждением «больше чем» и часами экспирации. Лестница также показывала соседние страйки, индикативную цену, используемую на экспирации, и ось времени.

Покупка трактовала ценовое утверждение как истинное на экспирации и рисковала отображённым дебетом. Продажа трактовала утверждение как ложное и рисковала величиной 100 минус отображённый кредит, если лимит не менял цену. Лонгу требовалось, чтобы индикативный принт на экспирации оказался на один тик выше страйка. Шорту требовалось, чтобы он на экспирации оказался на страйке или ниже.

Глубина страйка внутри одной гипотезы

Двухчасовая книга GBPUSD в кейсе перечисляла девять страйков. Страйк не менее чем на два указанных шага от живого принта считался глубоко в деньгах. Один взгляд на рост был оформлен как пять соседних двухчасовых страйков по одному контракту каждый, поэтому более глубокие страйки в деньгах несли больший дебет и меньший остаточный кредит внутри того же потолка в 100 единиц.

Редакция: эта книга — опционная конструкция с определённым риском и несколькими страйками. Она помещает одну рыночную гипотезу внутрь ограниченного выигрыша и ограниченного убытка, а не на открытый счёт с плечом без ограничения.

Контраст по марже и более чем одни часы

Кейс противопоставлял контртрендовый вход с плечом, который может пробить стоп гэпом и поэтому требует маржу, и билет бинарного типа, который не может потерять больше дебета входа и не требует маржи.

Помимо скользящих двухчасовых окон на валютной паре были указаны экспирации того же дня в 7:00, 11:00, 15:00, 19:00 и 23:00, поэтому один и тот же сетап можно было разместить на более чем одних часах.