Почему длинный стрэддл не подходит читаемому боковому рынку

Стрэддл — это обе ноги, а не смешанная пара

Полный стрэддл — это либо лонг и колла, и пута, либо шорт обоих. Это не сочетание одного купленного опциона с одним выписанным внутри той же структуры.

Длинный стрэддл — это покупка колла и пута с одним страйком, когда ожидается большое движение, а направление оставляют неуказанным. Покупка обеих ног — ненаправленная ставка на то, что базовый актив пройдёт большое расстояние в ограниченном окне, без взгляда на то, в какую сторону это движение пойдёт.

Короткий стрэддл — это продажа колла и пута с одним страйком, когда ожидается, что базовый актив останется внутри диапазона. Выписка обеих ног — ставка на то, что базовый актив останется внутри диапазона в течение заданного периода.

Отсутствие направленного мнения — слабая причина для входа

Питч длинного стрэддла неопытным трейдерам состоял в том, что большое движение в любую сторону может сделать выигрышную премию больше, чем покрытие другой стороны. Эта история может ощущаться как конструкция без потерь.

Отсутствие направленного мнения рассматривалось как слабая причина для входа. Аргумент архива состоял в том, что трейдер сначала должен диагностировать состояние рынка и сформировать уверенное прочтение.

Боковая лента — плохой рыночный режим для длинного стрэддла

Позднее уточнение ограничило критику длинными стрэддлами. Боковую ленту называли плохой средой для покупки и колла, и пута, потому что эта позиция одновременно длинная и короткая по базовому активу.

Диапазонные или боковые условия описывались как занимающие примерно от 40 до 50 процентов рыночного времени. Этот отрезок — рыночный режим: преобладающее многонедельное состояние ленты, например боковой отрезок против направленного пробоя.

Читаемая консолидация делает обе премии более слабым выбором

Консолидация — это боковой или сжатый ценовой отрезок, чей последующий пробой можно прочитать на предмет направления, скорости и дистанции. Когда направление пробоя из консолидации читается по структуре графика, стрэддл называли более слабым выбором, потому что одна нога, как ожидается, истечёт без стоимости, и обе ноги могут.

Короткому стрэддлу всё равно нужен план на назначение

Выписанный колл может потребовать продажи базового актива при назначении, а выписанный пут — его покупки. Назначение — это покупка или продажа акции, которую могут принудить у выписавшего, если короткий опцион исполнен, поэтому выписавший должен планировать этот исход по акции.