Skip to main content
Дорожка Iron condor
6 / 15
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2010выпуск C0531

Размер резервов для кондоров и слоёв пар

Добавление к уже открытому лонгу зависит не только от траектории цены акции. Парная книга может открываться торговым слоем и базовым слоем, а резервировать капитал для корректировки железного кондора после движения цены представлено как предпочтительнее, чем заполнять книгу на входе или конвертировать собранную премию в дополнительные крылья.

  • Добавление к уже открытому лонгу рассматривается как зависящее от таймфрейма и более широких условий, включая переход премии фьючерсов в дисконт, а не только от траектории цены акции.
  • Пример парной сделки начинается с торгового слоя, снимаемого в прибыль, и базового слоя, который держат, пока пара не перестанет быть смещённой, а не с добавления в основном после того, как спред пошёл против книги.
  • Резерв на корректировку железного кондора представлен как предпочтительнее полного начального размещения или дополнительных юнитов крыльев, которые могут стереть оставшуюся прибыль через транзакционные издержки.
  • Оставлять исходную парную или опционную позицию без изменений, когда движение цены требует корректировки, названо типичной ошибкой; соотношение риск-доходность относительно толерантности трейдера — основной тест размера позиции.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаIron condor17 разборовHedging strategy34 разбораPairs trading70 разборов

Не только траектория цены акции

Решение добавлять к уже открытому лонгу рассматривается как зависящее не только от траектории цены акции. Имеют значение и привычный таймфрейм трейдера, и более широкие рыночные условия, включая переход премии фьючерсов в дисконт. Премия фьючерсов — величина, на которую индексные фьючерсы торгуются выше сессионной оценки справедливой стоимости. Дисконт — противоположный разрыв.

Трейдеры с коротким горизонтом описываются как фиксирующие небольшие прибыли или убытки несколько раз за сессию. Многодневным трейдерам рекомендуется заранее задавать ценовые цели и по прибыли, и по убытку.

Два слоя на парном спреде

Пример парного спреда начинается с двух слоёв: фиксировать прибыль по торговому слою и держать второй слой, пока пара не перестанет быть смещённой, а не добавлять в основном после того, как спред пошёл против книги. Торговый слой — часть парной позиции, которую предполагается снять в прибыль и при необходимости открыть снова. Базовый слой — часть, которую держат, пока пара не перестанет быть смещённой относительно нейтральной позиции.

Капитал, удерживаемый на железном кондоре

Железный кондор — четырёхногая опционная книга, которая продаёт и колл-спред, и пут-спред, обычно размером как позиция с ограниченным риском, ориентированная на диапазон. Дополнительные длинные путы и коллы, используемые для нейтрализации железного кондора, описываются как способные стереть оставшуюся прибыль через транзакционные издержки, если они снимают слишком большую часть исходного риска.

Резервирование капитала для корректировки железного кондора после движения цены представлено как предпочтительнее полного размещения на входе или конвертации большой доли собранной премии в дополнительные юниты крыльев. Резерв на корректировку — капитал, удержанный от начального размещения, чтобы книгу можно было переразмерить после движения цены.

Неизменённые позиции и оверлей аналогов

Оставлять исходную парную или опционную позицию без изменений, когда движение цены требует корректировки, названо типичной ошибкой. Соотношение риск-доходность относительно толерантности трейдера рассматривается как основной тест размера позиции.

Исследовательская процедура изучения короткого списка бумаг, сопоставления каждой с двумя отраслевыми аналогами и наложения этих графиков на широкий рыночный индекс предлагается как способ выбрать предпочтение лонга или шорта и отложить бумаги с высокой бетой, пока трейдер не будет готов. Оверлей аналогов сравнивает кандидатскую бумагу с отраслевыми аналогами и широким индексом, чтобы оценить относительное предпочтение лонга или шорта.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
6 из 15 в дорожке «Iron condor»
201230-34 с.Дальше про «Iron condor»Корректировки железного кондора, когда ломается любимый индексСессия Russell 2000 на 43 пункта была признана управляемой, потому что индекс уже выглядел перепроданным, катализатор был виден месяцами, а short-delta достигла заявленной линии корректировки минус 16 лишь позднее в тот день.
Все разборы дорожки · 15 разборов
  1. 2003Режимы подразумеваемой волатильности и контекст диапазонного кондора
  2. 2007Переписывание календарей и железных кондоров при смене режимов волатильности
  3. 2008Опционные спреды, ментальные стопы и режимы волатильности
  4. 2010Оверлеи индексных кондоров и ремонт дельты
  5. 2010Равная и неравная геометрия страйков в четырёхногой кредитной книге
  6. 2010Размер резервов для кондоров и слоёв пар
  7. 2012Корректировки железного кондора, когда ломается любимый индекс
  8. 2013Сжатие подразумеваемой волатильности на неделе отчётности и крылья iron condor
  9. 2013Iron condors, butterflies и стопы как единый бюджет риска
  10. 2014Пятничная экспирация как лаборатория недельного butterfly и iron condor
  11. 2014Статический iron condor — это оверлей режима рынка, а не фильтр ожидаемой стоимости
  12. 2014Недельные корректировки опционного дохода с железными кондорами и баттерфляями
  13. 2014Инвертированные профили выплат iron condor и разворотные свечи не на том экстремуме
  14. 2017Терпеливый доход на шорт-волатильности как письменная процедура
  15. 2020Короткий iron condor — это заявление о режиме диапазона на горизонте от недель до месяцев
По областиОпционы и волатильность435 разборовПо году2010169 разборов
Все 17 разборов с записью «Iron condor»
Тоже про «Iron condor»5 разборов
2001Архитектура страйков плоского и заострённого железного кондора2003Режимы подразумеваемой волатильности и контекст диапазонного кондора2007Переписывание календарей и железных кондоров при смене режимов волатильности2008Опционные спреды, ментальные стопы и режимы волатильности2010Оверлеи индексных кондоров и ремонт дельты