Skip to main content
Дорожка Iron condor
5 / 15
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2010выпуск C0546-49

Равная и неравная геометрия страйков в четырёхногой кредитной книге

Стандартный iron condor ставит короткие страйки на равном расстоянии от спота и использует одинаковую ширину крыльев с обеих сторон, поэтому четырёхногий кредит рассчитан на получение только между этими короткими страйками. Спред modidor сохраняет эту кредитную структуру, но использует неравные расстояния коротких страйков и неравные ширины крыльев, что концентрирует остаточный долларовый риск на одной стороне.

  • Iron condor — это завершённая четырёхногая кредитная книга, которая продаёт один колл вне денег и один пут вне денег и покупает более дальние крылья вне денег; прибыль ограничена чистым кредитом, пока базовый актив остаётся между короткими страйками.
  • Равное расстояние коротких страйков и равные ширины крыльев строят двусторонний доходный бокс. Неравные расстояния и неравные ширины крыльев колла и пута перекашивают ту же четырёхногую книгу.
  • Спред modidor по-прежнему берёт максимальную прибыль только между короткими страйками, но зона максимальной прибыли обычно уже, а остаточный долларовый риск лежит на одной стороне.
  • Рассматривайте опционный спред как одну процедуру. Открытие ног в разное время может изменить завершённый кредит относительно риска и оставляет книгу незавершённой, если базовый актив двинется первым.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаIron condor17 разборовOption income strategy85 разборовOption spread138 разборов

Четырёхногая кредитная книга

Стандартный iron condor строится из четырёх ног: продать колл вне денег, купить более дальний колл вне денег, продать пут вне денег и купить более дальний пут вне денег. Когда все четыре ноги открыты, прибыль ограничена чистым кредитом и рассчитана на получение только пока базовый актив остаётся между двумя короткими страйками до экспирации.

Завершённая четырёхногая книга имеет ограниченный риск. Показанный исход полного убытка возникает только если позиция удерживается до экспирации и базовый актив закрывается на уровне или за пределами любого длинного крыла.

Равное расстояние и равная ширина крыльев

Стандартный iron condor обычно ставит короткие страйки на равном расстоянии от спота и использует одинаковую ширину крыльев с обеих сторон. Ширина крыла — это разрыв страйков между коротким опционом и длинным опционом на той же стороне книги. Равные ширины сохраняют симметричный кондор.

Показанный iron condor использовал совпадающие крылья колла и пута, собрал чистый кредит против большего максимального риска и указал две точки безубыточности на экспирации.

Неравное расстояние и спред modidor

Спред modidor использует неравные расстояния коротких страйков и неравные ширины крыльев колла и пута, чтобы перекосить кривую. Показанный modidor с уклоном вверх сохранил четырёхногую кредитную структуру, но использовал более узкое крыло колла и более широкое крыло пута, чем у сопоставимого iron condor.

Этот пример также собрал чистый кредит против большего максимального риска и указал одну точку безубыточности. На показанной кривой книга оставалась в зоне прибыли, если базовый актив оставался выше этого уровня.

Обе конструкции по-прежнему берут максимальную прибыль только между короткими страйками. У modidor обычно более узкая зона максимальной прибыли, и остаточный долларовый риск концентрируется на одной стороне. Архив рассматривает эту перекошенную книгу как ситуативную альтернативу двустороннему диапазонному боксу.

Вход как одна процедура

Эта стратегия опционного дохода — четырёхногая кредитная процедура, которая собирает чистую премию и удерживает часть или весь этот кредит, если базовый актив остаётся внутри заданного диапазона на экспирации или на предпочтительной стороне перекошенной точки безубыточности. Опционный спред — это многоногая комбинация, чьи правила входа, завершения и воздержания рассматриваются как одна процедура, а не как четыре независимые сделки.

Поэтапное открытие ног означает установление четырёх ног в разное время, а не одним пакетом. Это может изменить завершённый кредит относительно риска, но оставляет позицию незавершённой, если базовый актив двинется до открытия оставшихся ног.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
5 из 15 в дорожке «Iron condor»
201031-31 с.Дальше про «Iron condor»Размер резервов для кондоров и слоёв парДобавление к уже открытому лонгу рассматривается как зависящее от таймфрейма и более широких условий, включая переход премии фьючерсов в дисконт, а не только от траектории цены акции.
Все разборы дорожки · 15 разборов
  1. 2003Режимы подразумеваемой волатильности и контекст диапазонного кондора
  2. 2007Переписывание календарей и железных кондоров при смене режимов волатильности
  3. 2008Опционные спреды, ментальные стопы и режимы волатильности
  4. 2010Оверлеи индексных кондоров и ремонт дельты
  5. 2010Равная и неравная геометрия страйков в четырёхногой кредитной книге
  6. 2010Размер резервов для кондоров и слоёв пар
  7. 2012Корректировки железного кондора, когда ломается любимый индекс
  8. 2013Сжатие подразумеваемой волатильности на неделе отчётности и крылья iron condor
  9. 2013Iron condors, butterflies и стопы как единый бюджет риска
  10. 2014Пятничная экспирация как лаборатория недельного butterfly и iron condor
  11. 2014Статический iron condor — это оверлей режима рынка, а не фильтр ожидаемой стоимости
  12. 2014Недельные корректировки опционного дохода с железными кондорами и баттерфляями
  13. 2014Инвертированные профили выплат iron condor и разворотные свечи не на том экстремуме
  14. 2017Терпеливый доход на шорт-волатильности как письменная процедура
  15. 2020Короткий iron condor — это заявление о режиме диапазона на горизонте от недель до месяцев
По областиОпционы и волатильность435 разборовПо году2010169 разборов
Все 17 разборов с записью «Iron condor»
Тоже про «Iron condor»5 разборов
2010Доход от iron condor в боковом режиме2012Корректировки железного кондора, когда ломается любимый индекс2014Инвертированные профили выплат iron condor и разворотные свечи не на том экстремуме2014Статический iron condor — это оверлей режима рынка, а не фильтр ожидаемой стоимости2014Недельные корректировки опционного дохода с железными кондорами и баттерфляями