Skip to main content
Дорожка Position pyramiding
5 / 17
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

1992выпуск C101-6

Пирамидальные докупки из зафиксированной прибыли: сначала стоп

Докупка контрактов в открытой сделке — это иная процедура, чем изменение размера только после закрытия. Общий трейлинг-стоп должен сначала вывести из риска исходный капитал, и лишь затем дополнительный размер можно финансировать из выбранной доли реинвестирования этой зафиксированной подушки против того же стоп-расстояния.

  • Докупка контрактов в открытой сделке — это иная процедура, чем изменение размера только после того, как сделка уже закрыта.
  • Общий трейлинг-стоп сначала переводит эффективную экспозицию из положительного исходного риска в отрицательное значение гарантированной нереализованной прибыли.
  • Доля реинвестирования превращает эту зафиксированную подушку в дополнительную экспозицию и прирост размера в контрактах, поэтому чистая экспозиция при докупке из зафиксированной прибыли остаётся равной нулю или ниже.
  • Полное реинвестирование зафиксированной прибыли — это особый случай расширения плеча, потому что откат к общему стопу может вернуть всю позицию к безубытку.
Записи этого разбора3 записи
Leverage control19 разборовТекущая дорожкаPosition pyramiding24 разбораTrailing stop87 разборов

Докупки в открытой сделке

Докупка контрактов в открытой сделке — это иная процедура, чем изменение размера только после того, как сделка уже закрыта. Эти два шага не взаимозаменяемы.

Архивный рабочий процесс продвигает общий трейлинг-стоп для каждого лота в позиции. Этот единственный защитный стоп сначала переносится в безубыток, а затем в зафиксированную прибыль, поэтому исходный риск и любая последующая докупка разделяют одну и ту же границу выхода.

Эффективная экспозиция по текущей позиции

Эффективная экспозиция — это сумма в долларах, которая всё ещё находится под риском по текущей позиции. Она формируется из цены входа, текущего стопа и числа контрактов. Для длинной формы используется вход минус стоп. Для короткой формы используется стоп минус вход.

Пока нереализованной прибыли нет, эффективная экспозиция положительна. Стоп, поставленный по цене входа, обнуляет эту экспозицию, если цены не пробивают стоп гэпом.

После того как трейлинг-стоп уходит за безубыток, эффективная экспозиция становится отрицательной. Это отрицательное значение фиксирует гарантированную нереализованную прибыль: ту часть открытого выигрыша, которая уже защищена стопом за безубытком, при условии что цены не пробивают этот стоп гэпом.

Финансирование докупки из зафиксированной прибыли

Доля реинвестирования — это часть зафиксированной прибыли, которую трейдер готов снова поставить под риск при увеличении размера. Она может составлять от нуля подушки до всей подушки. Ноль означает отсутствие докупки. Единица означает, что вся подушка используется повторно.

Дополнительная экспозиция — это новый долларовый риск, создаваемый докупкой. Она равна доле реинвестирования, умноженной на гарантированную прибыль на контракт и на текущее число контрактов. Чистая экспозиция — это эта величина плюс эффективная экспозиция. Если докупка финансируется только из зафиксированной прибыли, чистая экспозиция по прибыльной сделке остаётся равной нулю или ниже.

Прирост размера в контрактах — это добавленные лоты. Он равен доле реинвестирования, умноженной на гарантированные нереализованные прибыли и на текущие контракты, делённой на долларовый риск, допустимый на каждый новый контракт.

Паттерны продолжения и доля реинвестирования

Докупка по паттерну продолжения использует консолидирующийся флаг, клин или симметричный треугольник, чтобы оценить оставшуюся награду против стоп-риска до выбора того, какую долю зафиксированной прибыли реинвестировать. Эти консолидации дают явные ориентиры награды и риска для выбора. Соотношение награда/риск около 1 говорит в пользу меньшей доли реинвестирования.

Иллюстрация длинной позиции по золоту

В иллюстрации длинной позиции по золоту у двух контрактов, купленных по 335, стоп позднее поднимается до 345. Эта фиксация составляет 10 на унцию, или 2000 гарантированной прибыли, против 500 риска на добавляемый контракт. Доля реинвестирования 0.25, 0.50 и 1.00 тогда задаёт размер 1, 2 и 4 добавляемых контрактов.

Масштабированные, симметричные и перевёрнутые докупки

Докупка меньше текущей позиции — это масштабированная вниз пирамида. Докупка, равная текущей позиции, — это симметричная докупка. Докупка больше текущей позиции — это перевёрнутая пирамида, также описываемая как перевёрнутая масштабированная вверх пирамида. Большее реинвестирование расширяет размах прибыли между дальнейшим благоприятным движением и откатом к общему стопу.

Полное реинвестирование зафиксированной прибыли может вернуть всю позицию к безубытку, если цена откатится к стопу. Именно поэтому полное реинвестирование рассматривается как особый случай расширения плеча, а не как значение по умолчанию.

Прибыли пирамидинга по золоту при четырёх долях реинвестирования

На двух контрактах на золото June 1992, купленных по $335, при рынке на $350 и общем стопе, уже поднятом до $345, дальнейший рост до $355 поднимает совокупную прибыль с $4,000 без докупки до $6,000, когда вся зафиксированная подушка пускается в работу. То же срабатывание стопа на $345 срезает исход с $2,000 до нуля, поэтому разброс прибыли расширяется с $2,000 до $6,000. Каждая цифра взята из таблицы чувствительности Бальсары, а не оценена по графику.
На двух контрактах на золото June 1992, купленных по $335, при рынке на $350 и общем стопе, уже поднятом до $345, дальнейший рост до $355 поднимает совокупную прибыль с $4,000 без докупки до $6,000, когда вся зафиксированная подушка пускается в работу. То же срабатывание стопа на $345 срезает исход с $2,000 до нуля, поэтому разброс прибыли расширяется с $2,000 до $6,000. Каждая цифра взята из таблицы чувствительности Бальсары, а не оценена по графику.June 1992 gold futures

Источник фиксирует начальную книгу в два контракта, $500 дистанции стопа на каждый добавленный контракт и общий стоп $345 на всю позицию.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
5 из 17 в дорожке «Position pyramiding»
19971-4 с.Дальше про «Position pyramiding»Долгосрочное следование за трендом и пирамидинг как единая процедура периода удержанияИсточник рассматривает рыночное направление длинного горизонта, однажды сформированное макроэкономическими условиями, как основной источник прибылей и убытков и считает, что это направление сохраняется, пока новый набор условий не станет достаточно сильным, чтобы его развернуть.
Все разборы дорожки · 17 разборов
  1. 1982Классификация по шести категориям как кейс по тренду и пирамидингу
  2. 1986Страх сигнализирует о непроверенном процессе принятия решений
  3. 1987Бумажные лоты, стоп-ордера и пирамиды как ученичество по Wyckoff
  4. 1992Предторговый чек-лист для зафиксированных стопов и трендового пирамидинга
  5. 1992Пирамидальные докупки из зафиксированной прибыли: сначала стоп
  6. 1997Долгосрочное следование за трендом и пирамидинг как единая процедура периода удержания
  7. 1999Пирамидинг после поддержки максимального благоприятного отклонения
  8. 1999Подтверждайте ранние докупки, затем уменьшайте поздние юниты
  9. 2004Наслоение пересечений, MACD и пирамидинга на валютных таймфреймах
  10. 2008Наращивайте позицию после подтверждения launch
  11. 2008Трендовые входы на пробое диапазона с ранними стопами и пирамидами
  12. 2015Почему погоня за винрейтом ломает процесс принятия решений
  13. 2016Математическое ожидание через срезание убытков, доливки и ограниченное кредитное плечо
  14. 2018Пробой широкого диапазона, трейлинг-стопы и пирамидинг
  15. 2019Дейтрейдинг инверсной ETF-пары с pyramiding и трейлинг-стопом
  16. 2019Одна процедура для входа на пробое, трейлинг-стопов и пирамидальных добавлений
  17. 2020Конструкция scale-in для свинг-пробоев
По областиРазмер позиции и плечо42 разбораПо году1992115 разборов
Все 24 разбора с записью «Position pyramiding»
Тоже про «Position pyramiding»5 разборов
2016Математическое ожидание через срезание убытков, доливки и ограниченное кредитное плечоLeverage control2018Пробой широкого диапазона, трейлинг-стопы и пирамидинг2019Одна процедура для входа на пробое, трейлинг-стопов и пирамидальных добавлений2019Дейтрейдинг инверсной ETF-пары с pyramiding и трейлинг-стопом1994Оценка изменений системы с помощью хи-квадрата, коэффициента Шарпа и кредитного плечаLeverage control