Средняя кривой эквити как шлюз живого капитала

Эквити как отдельный ряд

Дневная эквити счёта строится как отдельный ряд, чтобы её можно было оценивать как растущую, падающую или плоскую независимо от графика рыночной цены. Эта кривая эквити — ежедневная переоценённая стоимость торгового счёта, рассматриваемая как ряд, который читает риск-фильтр.

Двигатель сигналов — волатильностный стоп stop-and-reverse, который всегда в рынке: восьмидневный Average True Range, умноженный на 20 процентов, прибавляется к закрытию для buy stop и вычитается из закрытия для sell stop. Волатильностный стоп остаётся двигателем входа, когда живой капитал удержан.

Лимит просадки как шлюз капитала

Живой капитал удерживается всякий раз, когда этот ряд эквити находится ниже своей 10-дневной простой скользящей средней, и восстанавливается только после того, как эквити снова пересечёт среднюю сверху. Скользящая средняя — порог включения и выключения живого риска.

Первая сделка, которая поднимает эквити обратно через среднюю, не берётся живым капиталом, потому что это повторное пересечение — событие, которое снова включает живую торговлю.

Гипотетическое отслеживание

Пока живой капитал удержан, те же сигналы по-прежнему отмечаются гипотетически, а линия эквити по-прежнему обновляется, чтобы можно было датировать повторное пересечение. Гипотетическое отслеживание — это продолженная бумажная разметка той же системы, а не переписывание волатильностного стопа.

Зафиксированное демонстрационное окно

В окне с 31 декабря 1991 по 20 мая 1992 эти интервалы удержания составляли 11-21 февраля, с 3 марта по 7 апреля и 7-18 мая. Демонстрация вела этот волатильностный стоп «всегда в рынке» на Standard & Poor's 100 со стартовым балансом 10000.

Межсистемное распределение

Дальнейшая конструкция держит несколько систем фондированными одновременно и переводит капитал к любой системе, которая всё ещё выше своей средней эквити, сокращая систему, которая опустилась ниже.