Skip to main content
Дорожка Maximum adverse excursion
2 / 15
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

1991выпуск C011-9

Задайте первый стоп по гистограмме MAE, масштабированной на капитал

Жёсткие условия рынка с нулевой суммой рассматриваются как повод в первую очередь уменьшить крупнейший единичный убыток. Полностью задайте вход и выход, зафиксируйте максимальное неблагоприятное отклонение на достаточно длинной живой выборке, разнесите эти открытые убытки по небольшой доле капитала и оставьте выбранный порог в силе как стоп-лосс и трейлинг-стоп на всём протяжении позиции.

  • Жёсткие условия рынка с нулевой суммой рассматриваются как повод минимизировать крупнейший единичный убыток до поиска других преимуществ.
  • Экспозиция на позицию задаётся как небольшая доля капитала, предпочтительно 2% или меньше, в серьёзной практике обычно около 3% и не выше 5%. Распределение 10-15% капитала на каждую позицию описывается как дающее высокую вероятность разорения на горизонте всего около трёх месяцев.
  • После того как полный набор правил без субъективных решений задаёт горизонт сделки, частоты MAE разносятся по диапазонам около 1% капитала. MAE прибыльных сделок группируется в первой одной или двух корзинах, а MAE убыточных сделок размазано, и на этом основан стоп, который сохраняет большинство прибыльных сделок.
  • Минимаксный порог подтверждают на сопутствующем графике прибыли и убытка, повторно проверяют на той же истории и оставляют в силе как стоп-лосс и трейлинг-стоп, чтобы крупные прибыльные сделки сохранялись, крупные убытки обрезались, а экспозиция оставалась внутри выбранной доли капитала.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаMaximum adverse excursion16 разборовTrailing stop87 разборовStop-loss order144 разбора

Сначала минимизируйте крупнейший единичный убыток

Жёсткие условия рынка с нулевой суммой рассматриваются как повод минимизировать размер крупнейшего единичного убытка до поиска других преимуществ. Границу читают по тому, насколько уже завершённые сделки уходили против позиции, масштабируя на выбранную долю эквити.

Задайте небольшую долю капитала

Экспозиция на позицию задаётся как небольшая доля капитала, предпочтительно 2% или меньше. Серьёзная практика описывается как обычно около 3% и не выше 5%. Распределение 10-15% капитала на каждую позицию описывается как дающее высокую вероятность разорения на горизонте всего около трёх месяцев.

Доля капитала — это часть эквити счёта, выделенная на одну сделку. Она переводит долларовый лимит убытка в корзины в пунктах или тиках на графике MAE.

Задайте горизонт сделки до измерения убытка

Вход и выход должны быть полностью заданы без дискреционных вмешательств, чтобы горизонт сделки был определён до начала любого измерения убытка. Максимальное неблагоприятное отклонение измеряется только внутри этого окна.

Зафиксируйте максимальное неблагоприятное отклонение

Максимальное неблагоприятное отклонение — это наибольшее открытое движение против длинной или короткой позиции до закрытия сделки. Его фиксируют после прогона полных правил на живых данных не менее чем на 60 и предпочтительно на 100 сделках и сводят в таблицы отдельно для прибыльных и убыточных сделок, чтобы по двум распределениям можно было прочитать порог, масштабированный на капитал.

Разнесите открытые убытки по доле капитала

Частоты MAE разносятся по диапазонам около 1% капитала. Счёт на 30000 единиц с 600 единицами риска на контракте по 25 единиц за пункт даёт корзины по 12 пунктов: сначала 0-12, затем 13-24.

Считайте минимаксный порог по двум распределениям

MAE прибыльных сделок описывается как группирующееся в первой одной или двух корзинах, а MAE убыточных сделок — как размазанное вдоль оси. Этот контраст служит основой для стопа, который сохраняет большинство прибыльных сделок.

Минимаксный порог — это уровень MAE, на котором прибыльные сделки всё ещё группируются, а длинный хвост крупных убыточных можно обрезать. Сопутствующий график прибыли и убытка по диапазонам MAE используют для подтверждения порога. В иллюстрированном случае 12 пунктов неблагоприятного движения рассматриваются как лимит, который всё ещё захватывает большинство прибыльных сделок.

Удерживайте границу на всём протяжении позиции

После выбора порог повторно проверяют на той же истории, затем оставляют в силе на всём протяжении позиции, чтобы крупные прибыльные сделки сохранялись, крупные убытки обрезались, а экспозиция оставалась внутри выбранной доли капитала.

Стоп-лосс — это заранее принятый выход, поставленный на пороге MAE, чтобы одна позиция не могла поглотить больше выбранной доли эквити. Трейлинг-стоп — та же граница, выведенная из MAE и удерживаемая в силе на всём сроке жизни позиции, так что последующее неблагоприятное движение по-прежнему ограничено после входа.

Примените ту же табличную сводку к другим структурам

Та же табличная сводка MAE применяется к расстоянию за пределы прокси тренда и к выходу за диапазон. Отдельное исследование MAE используют, если после срабатывания исходного стопа берётся реверс.

Прибыль и убыток по казначейским векселям в разрезе диапазонов пунктов MAE

Почти вся прибыль выигрышных сделок приходится на первый интервал неблагоприятного отклонения (0–11 пунктов). Последующие интервалы почти не увеличивают суммарную прибыль выигрышей, поэтому стоп в 12 пунктов сохраняет прибыли и отсекает длинный хвост открытых убытков. Высоты столбцов сняты с печатной сгруппированной столбчатой диаграммы на рисунке 2.
Почти вся прибыль выигрышных сделок приходится на первый интервал неблагоприятного отклонения (0–11 пунктов). Последующие интервалы почти не увеличивают суммарную прибыль выигрышей, поэтому стоп в 12 пунктов сохраняет прибыли и отсекает длинный хвост открытых убытков. Высоты столбцов сняты с печатной сгруппированной столбчатой диаграммы на рисунке 2.Treasury bills

Источник разбивает MAE на интервалы шагом 12 пунктов, так что каждый шаг составляет около 1% счёта в $30,000 по T-bills при $25 за пункт. Высоты приблизительны: это растровые отсчёты, а не данные из опубликованной таблицы.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
2 из 15 в дорожке «Maximum adverse excursion»
19911-4 с.Дальше про «Maximum adverse excursion»Фейды гэпа открытия, ограниченные стопами по экскурсии и времениТорговля в направлении гэпа открытия почти не разделяла благоприятную и неблагоприятную экскурсию через один, два или двенадцать дней после входа.
Все разборы дорожки · 15 разборов
  1. 1987Оценка чёрного ящика с пирамидингом по неблагоприятному отклонению
  2. 1991Задайте первый стоп по гистограмме MAE, масштабированной на капитал
  3. 1991Фейды гэпа открытия, ограниченные стопами по экскурсии и времени
  4. 1991Границы стопа против добавленных параметров системы
  5. 1991Ограничивайте убытки с помощью MAE, стопов и лимитов просадки
  6. 1992Многолетняя оценка механических правил с ограничением по MAE
  7. 1992Аддоны по скользящей средней не удалось разделить по максимальному неблагоприятному отклонению
  8. 1992Оценка разворотов по стопу максимального неблагоприятного отклонения с короткими временными стопами
  9. 1992Неудачные сделки в диапазоне как тесты breakout-system
  10. 1998Подогнанные скользящие средние для добавочных входов по тренду
  11. 1998Месячные правила changer, заданные как одна механическая процедура
  12. 2002Тест отсечения excursion для стопов и выходов по прибыли
  13. 2006Построение фильтров пикового отклонения для стопов и размера
  14. 2006Фильтры экскурсии с учётом издержек для стопов и периода удержания
  15. 2017Ступенчатые стопы, лимиты просадки и механическое выживание по риску
По областиСтопы и лимиты убытков40 разборовПо году199198 разборов
Все 16 разборов с записью «Maximum adverse excursion»
Тоже про «Maximum adverse excursion»5 разборов
2002Тест отсечения excursion для стопов и выходов по прибыли1991Ограничивайте убытки с помощью MAE, стопов и лимитов просадки1991Границы стопа против добавленных параметров системы1992Оценка разворотов по стопу максимального неблагоприятного отклонения с короткими временными стопами1992Неудачные сделки в диапазоне как тесты breakout-system