Тест отсечения excursion для стопов и выходов по прибыли

Чтение обоих выходов на одной диаграмме рассеяния

Анализ excursion откладывает итоговую прибыль или убыток каждой сделки против наибольшего нереализованного runup или наибольшей нереализованной просадки этой сделки. На благоприятной стороне maximum-favorable-excursion — это диаграмма по каждой сделке итоговой прибыли или убытка против наибольшего нереализованного runup, пока позиция была открыта. Её используют, чтобы проверить, фиксирует ли запланированное отсечение прибыли оставшуюся сдачу или обрезает сделки, у которых ещё был ход.

На неблагоприятной стороне maximum-adverse-excursion — парная диаграмма против наихудшей нереализованной просадки, пока позиция была открыта. Её используют, чтобы проверить, срезает ли запланированная граница убытка незавершённый ущерб или лишь убирает сделки, которые восстановились бы. Runup — наибольшая нереализованная открытая прибыль, зафиксированная за одну сделку. Просадка — наибольший нереализованный открытый убыток, зафиксированный за одну сделку.

Как оценивается cutoff-balance-test

cutoff-balance-test — визуальная проверка, которая проводит парные горизонтальную и вертикальную линии на проверяемом уровне. Для уровня фиксации прибыли используются только сделки, у которых runup превышает этот уровень. Сумма расстояний точек ниже горизонтальной линии сравнивается с суммой расстояний точек выше неё.

Число прибыльных сделок — неверная оценка для отсечения прибыли. Тест нацелен на чистый эффект для совокупной прибыли, и некоторые сделки с большим runup удерживают лишь долю своего пикового открытого выигрыша.

Если отчёт откладывает убыточные сделки выше нулевой линии, «выше» и «ниже» нужно поменять местами. Работу с favorable-excursion читают в основном по прибыльным сделкам, работу с adverse-excursion — в основном по убыточным.

Сетку фиксированных долларовых отсечений runup или просадки можно оценить, суммируя для каждой сделки, у которой excursion превышает отсечение, разницу между отсечением и итоговой прибылью или убытком этой сделки.

Проверка стоп-лосса со стороны просадки

Тот же тест баланса линий применяется к стоп-лоссу. Сравниваются только сделки, у которых просадка превышает проверяемый уровень, чтобы увидеть, снимают ли принудительные выходы больше незавершённого убытка, чем отбирают у сделок, которые затем восстановились. Стоп-лосс — заранее заданный выход, который закрывает позицию, как только неблагоприятная excursion достигает выбранного уровня, и его принимают только после этого теста баланса со стороны просадки.

В разобранном примере adverse-excursion отсечение просадки в 140 долларов оставляло сделки, которые так и остались в минусе, перевешивающими те, что затем восстановились, тогда как ужесточение внутрь 100 долларов начинало убирать слишком много сделок, которые закончились лучше.

scale-choice и перепись правила трейлинг-стопом

scale-choice — единица, в которой на диаграмме рассеяния выражены прибыль, runup и просадка. Эти ряды можно задать в долларах, процентах или в мере волатильности, например в стандартном отклонении цен закрытия или в среднем истинном диапазоне. Процент — плохая общая шкала для разнородных рынков, тогда как долларовая шкала последовательнее, когда каждая сделка масштабируется на сопоставимый долларовый риск.

После того как график показывает чрезмерную сдачу прибыли, выход можно заменить другим правилом, включая трейлинг-стоп. Трейлинг-стоп следует за ценой после движения сделки в задуманном направлении и может заменить фиксированный долларовый стоп или лимит, когда график excursion показывает, что статичные уровни пропускают сдачу прибыли или обрезают не те сделки. Ту же диаграмму рассеяния затем перестраивают, чтобы заново проверить границу и убедиться, сократилась ли сдача прибыли.