Skip to main content
Дорожка Maximum adverse excursion
14 / 15
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2006выпуск C041-4

Фильтры экскурсии с учётом издержек для стопов и периода удержания

Историческая проверка до входа считывает беззнаковый размах от цены открытия первого дня, принимает среднее на коротком горизонте как границу дистанции стопа и оставляет только те длительности удержания, типичный размах которых по-прежнему покрывает заданную комиссионную нагрузку.

  • Пиковая экскурсия от цены открытия — это большее беззнаковое расстояние до максимума или минимума, а среднее на коротком горизонте используется как граница дистанции стопа.
  • Средняя пиковая экскурсия рассматривается как растущая с длительностью удержания по степенному закону, показатель степени которого, excursion-alpha, ранжирует персистентность и более длинный размах относительно однодневного размаха.
  • Вычитание заданной нагрузки комиссии и проскальзывания из типичного размаха каждого горизонта оставляет только те окна, в которых оставшееся движение в расчёте на единицу времени по-прежнему покрывает эти издержки.
  • Больший однодневный размах не означает большего отношения многодневного размаха к дневному, поэтому сырая волатильность отсеивается отдельно от формы соотношения доходность/риск.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаMaximum adverse excursion16 разборовRisk-reward ratio19 разборовCommission analysis37 разборов

Измерение размаха от цены открытия

Пиковая экскурсия от цены открытия — это большее абсолютное расстояние максимума или минимума от этого открытия. Когда началом служит цена открытия первого дня, это беззнаковое расстояние есть максимальное неблагоприятное отклонение: фильтр, который ограничивает стоп или лимит убытка до входа и пока позиция открыта.

Многодневная версия использует максимум окна и минимум окна относительно цены открытия первого дня. Более ранний экстремум сохраняется, когда более поздний день даёт меньшую величину.

Средняя пиковая экскурсия

Однодневные и n-дневные значения пиковой экскурсии усредняются по выборке. Средняя пиковая экскурсия снижает шум от дня ко дню до сравнения длительностей удержания.

Как растёт типичный размах

Усреднённая n-дневная пиковая экскурсия рассматривается как масштабирующаяся с длительностью удержания по степенному закону. Однодневный множитель и показатель степени описывают типичный рост экстремума. Этот показатель степени — excursion-alpha: оценка персистентности и ранжирование размаха на более длинном горизонте относительно однодневного размаха.

Ноль означает отсутствие направленной персистентности. Единица означает равномерное одностороннее движение.

Риск, доходность и заданные издержки

Поскольку средняя пиковая экскурсия беззнаковая, значения на коротком горизонте используются как прокси риска или дистанции стопа, а значения на более длинном горизонте — как прокси доходности. Их отношение — это соотношение риск/доходность, фильтр до входа на то, оправдывает ли последующее движение ближнюю границу убытка.

Комиссионный анализ вычитает заданную нагрузку комиссии и проскальзывания из типичного размаха каждого горизонта, чтобы оставшееся движение в расчёте на единицу времени могло принять или отклонить длительность удержания.

В разобранном сравнении задаётся нагрузка транзакционных издержек 1.5 процента против типичной однодневной экскурсии 1 процента. Горизонт той же сессии может оставить издержки больше характерного движения, тогда как окно масштаба месяца может поместить эти издержки внутрь более крупного типичного размаха.

Вычитание иллюстративного сбора комиссии и проскальзывания 1.5 процента из средней пиковой экскурсии каждого горизонта и деление на число дней даёт кривую темпа, скорректированную на издержки. Её пик — кандидатная длительность удержания. Более низкие издержки сдвигают этот пик короче, а более высокие — длиннее.

Отделение волатильности от формы

Более высокий однодневный размах не означает более высокого отношения многодневного размаха к дневному. Отбор отделяет сырую волатильность от формы соотношения доходность/риск, которая используется, чтобы принять или отклонить инструмент и окно удержания.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
14 из 15 в дорожке «Maximum adverse excursion»
201734-38 с.Дальше про «Maximum adverse excursion»Ступенчатые стопы, лимиты просадки и механическое выживание по рискуСтавьте первый защитный стоп на историческом пороге максимального неблагоприятного отклонения, за которым убыточные сделки обычно перестают восстанавливаться.
Все разборы дорожки · 15 разборов
  1. 1987Оценка чёрного ящика с пирамидингом по неблагоприятному отклонению
  2. 1991Задайте первый стоп по гистограмме MAE, масштабированной на капитал
  3. 1991Фейды гэпа открытия, ограниченные стопами по экскурсии и времени
  4. 1991Границы стопа против добавленных параметров системы
  5. 1991Ограничивайте убытки с помощью MAE, стопов и лимитов просадки
  6. 1992Многолетняя оценка механических правил с ограничением по MAE
  7. 1992Аддоны по скользящей средней не удалось разделить по максимальному неблагоприятному отклонению
  8. 1992Оценка разворотов по стопу максимального неблагоприятного отклонения с короткими временными стопами
  9. 1992Неудачные сделки в диапазоне как тесты breakout-system
  10. 1998Подогнанные скользящие средние для добавочных входов по тренду
  11. 1998Месячные правила changer, заданные как одна механическая процедура
  12. 2002Тест отсечения excursion для стопов и выходов по прибыли
  13. 2006Построение фильтров пикового отклонения для стопов и размера
  14. 2006Фильтры экскурсии с учётом издержек для стопов и периода удержания
  15. 2017Ступенчатые стопы, лимиты просадки и механическое выживание по риску
По областиСтопы и лимиты убытков40 разборовПо году200683 разбора
Все 16 разборов с записью «Maximum adverse excursion»
Тоже про «Maximum adverse excursion»5 разборов
2006Построение фильтров пикового отклонения для стопов и размера1987Оценка чёрного ящика с пирамидингом по неблагоприятному отклонению1991Ограничивайте убытки с помощью MAE, стопов и лимитов просадки1991Задайте первый стоп по гистограмме MAE, масштабированной на капитал1991Границы стопа против добавленных параметров системы