Skip to main content
Дорожка Contrarian strategy
9 / 20
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

1998выпуск C051-4

Запаздывающие фазовые часы для рыночных циклов

Исторический рабочий процесс переводил скорректированные на инфляцию месячные уровни промышленного индекса в логарифмы, находил периоды доминантного цикла около 41 месяца и около 13 месяцев и строил дважды сглаженную амплитуду против запаздывающей скорости. Редакционный взгляд: это двухосное состояние превращает период Фурье в часы поздних, ранних и ещё не подтверждённых зон, а не в дату для сделки.

  • Скорректированные на инфляцию месячные уровни промышленного индекса переводились в логарифмы, чтобы равные процентные движения занимали равное расстояние до любого измерения цикла.
  • Периоды доминантного цикла около 41 месяца и около 13 месяцев задавали ширины экспоненциального сглаживания, а траектория амплитуда-против-скорости оставалась по часовой стрелке.
  • Подтверждённая диаграмма длинного цикла запаздывала примерно на 70 месяцев, поэтому контртрендовая стратегия отмечала продажи около 1:30 до 2:00 и покупки около 7:30 до 8:00, до того как экстремумы могли быть известны.
  • Конструкция описывалась как плохо подходящая для нециклических рядов, случайных блужданий и цен отдельных бумаг, движимых событиями конкретной фирмы или отрасли.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаContrarian strategy55 разборовDominant cycle detection180 разборовExponential smoothing183 разбора

Два запаздывающих измерения

Скорректированные на инфляцию месячные уровни промышленного индекса переводились в логарифмы, чтобы равные процентные движения занимали равное расстояние до любого измерения цикла.

Редакционный взгляд: читайте цикл как запаздывающее двухосное состояние. Одна ось — насколько далеко дважды сглаженный ряд отстоит от медленной линии роста. Другая — насколько быстро этот разрыв меняется. Период Фурье тогда становится часами поздних, ранних и ещё не подтверждённых зон, а не датой для сделки.

Ширины доминантного цикла

Спектральное рассмотрение этого ряда выявило повторяющиеся периоды около 41 месяца и около 13 месяцев, которые затем задали ширины двойного сглаживания для длинного и короткого движения. Доминантный цикл — это выявленный по Фурье повторяющийся период, используемый как ширина сглаживания для длинного или короткого гомеостатического движения.

Экспоненциальное сглаживание уровня и скорости

Экспоненциальное сглаживание в этом рабочем процессе — это повторные треугольные скользящие средние, которые дают дважды сглаженный уровень и запаздывающую оценку скорости, чтобы амплитуду можно было строить против темпа изменения.

Амплитуда длинного цикла была 41-месячным дважды сглаженным рядом минус фоновая линия реального роста около 1 процента в год. Скорость была месячными разностями, дважды сглаженными около 29 месяцев и приведёнными к годовому темпу.

Фазовая диаграмма по часовой стрелке

На графике амплитуда-против-скорости траектория всегда двигалась по часовой стрелке: больший размах рисовал большую петлю, а нерегулярное движение цены — нерегулярную петлю. Гомеостаз — это то восходяще-нисходящее движение, которое сохраняет круговую фазовую структуру, даже когда размер, скорость и форма каждого размаха меняются.

Логарифмы реального Dow, 1946–1996

Промышленный индекс с поправкой на инфляцию, отложенный в натуральном логарифме, поднимается вдоль пологой линии реального роста примерно на один процент в год, проходя через максимум середины 1960-х, минимумы 1974 и 1982 годов и подъём конца 1990-х. Каждая координата снята с печатных осей «год — логарифм» Figure 1; журнал таблицу не публиковал.
Промышленный индекс с поправкой на инфляцию, отложенный в натуральном логарифме, поднимается вдоль пологой линии реального роста примерно на один процент в год, проходя через максимум середины 1960-х, минимумы 1974 и 1982 годов и подъём конца 1990-х. Каждая координата снята с печатных осей «год — логарифм» Figure 1; журнал таблицу не публиковал.Dow Jones Industrial Average · monthly · 1946-01-01T00:00:00.000Z по 1996-12-31T00:00:00.000Z

На Figure 1 поверх LNRLDOW нанесены 41-месячная и 13-месячная треугольные дважды сглаженные скользящие средние. При данном растровом разрешении эти две средние не удалось отделить от месячного ряда, поэтому возвращены только исходный логарифмический ряд и проведённая линия роста. Годы и логарифмические уровни приблизительны с точностью около 0.05.

Фазовое время на запаздывающих часах

Идеализированные фазовые часы ставили пик в 3:00, впадину в 9:00, самый быстрый подъём в 12:00 и самое быстрое падение в 6:00, отмечая, что эти точки разворота определяются только после того, как средние становятся доступны. Редакционный взгляд: эти часовые отметки обозначают поздние, ранние и ещё не подтверждённые зоны. Они не являются календарной датой для сделки.

Почему подтверждённый след запаздывает

Поскольку сглаживатель скорости длинного цикла требовал около 29 месяцев, подтверждённая диаграмма запаздывала примерно на 70 месяцев, а исторический след обрывался около 1992. Фазовая навигация — это пробная оценка текущей точки на запаздывающей диаграмме, используемая, чтобы читать риск размаха до того, как скользящие средние полностью известны.

Контртрендовая стратегия до разворота

Правило навигации в этом кейсе продавало, пока запаздывающие часы ещё указывали до пика, около 1:30 до 2:00, и покупало, пока они ещё указывали до впадины, около 7:30 до 8:00, считая точные экстремумы непознаваемыми в реальном времени. Контртрендовая стратегия здесь — это правило фазовых часов: оно отмечает продажи, пока запаздывающее состояние ещё находится до пика, и покупает только после того, как состояние сдвинулось к впадине, принимая, что подтверждение приходит после разворота.

Состояние короткого цикла в mid-1987

Реконструкция состояния короткого цикла для mid-1987 помещала его далеко вправо на фазовом графике, что исследование трактовало как отметку ближнего спада, которую состояние длинного цикла не продлевало в многолетнее снижение.

Ряды, которые не подходят

Конструкция описывалась как плохо подходящая для нециклических рядов, случайных блужданий и цен отдельных бумаг, движимых событиями конкретной фирмы или отрасли.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
9 из 20 в дорожке «Contrarian strategy»
20031-2 с.Дальше про «Contrarian strategy»Процессные правила, когда верный взгляд не срабатываетКаждое изменение цены, прочитанное вместе с объёмом, считалось имеющим смысл, при этом эти изменения не всегда можно прочитать так, чтобы получить пригодную сделку.
Все разборы дорожки · 20 разборов
  1. 1986Предторговый чеклист для переполненных торговых методов
  2. 1988Контрарный процесс принятия решений против запаздывающего бычьего консенсуса
  3. 1988Построение контрарианских сигналов из опросного консенсуса
  4. 1989Построение диффузионного индекса широты рынка из десяти входов
  5. 1989Первое проникновение через четную цифру как задача построения
  6. 1991Совместные правила силы и настроений для входов и выходов
  7. 1995Оценка контрарных порогов сентимента для фьючерсов на облигации
  8. 1998Недельный composite-score, который классифицирует despair, euphoria или ни то ни другое
  9. 1998Запаздывающие фазовые часы для рыночных циклов
  10. 2003Процессные правила, когда верный взгляд не срабатывает
  11. 2003Закрывающие стопы и фильтры кривой капитала как единый процесс принятия решений
  12. 2003Одна процедура для входа, выхода и воздержания
  13. 2004Кросс-индексные индикаторы волатильности как карта режима премий
  14. 2005Когда трендовым правилам нужен фильтр убыточности
  15. 2006Оценка секторной широты как контртрендового фильтра режима
  16. 2011Терпение в стороне против шума толпы
  17. 2012Сборка осциллятора Sentiment Zone как одного контрарного фильтра
  18. 2012Контекст валютного режима для фейда ралли
  19. 2014Когда позднее подтверждение тренда — сигнал оставаться в стороне
  20. 2017Запишите дневное контртрендовое правило из дисконта закрытого фонда
По областиЦиклы и спектральный анализ129 разборовПо году199891 разбор
Все 55 разборов с записью «Contrarian strategy»
Тоже про «Contrarian strategy»5 разборов
2000Двухслойная конструкция put-call для промежуточных рыночных условий2012Сборка осциллятора Sentiment Zone как одного контрарного фильтра1986Предторговый чеклист для переполненных торговых методов1988Построение контрарианских сигналов из опросного консенсуса1988Контрарный процесс принятия решений против запаздывающего бычьего консенсуса