Skip to main content
Дорожка Contrarian strategy
3 / 20
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

1988выпуск C081-6

Построение контрарианских сигналов из опросного консенсуса

Контрарианский вход берётся только после того, как опрос участников показывает одностороннее согласие, а проверка несостоявшейся новости показывает, что популярная сторона уже заполнена. В противном случае процедура остаётся в воздержании.

  • Единственный вход состояния рынка — опросный консенсус: подсчёт того, сколько участников настроены по-бычьи или по-медвежьи, а не размер какого-либо одного счёта и не фундаментальная или техническая причина.
  • Контрарианская ситуация существует только тогда, когда около 70 процентов или более участников разделяют один взгляд и эта популярная сторона полностью позиционирована.
  • Правило входа берёт противоположную сторону, как только большинство единодушно. Воздержание остаётся значением по умолчанию, потому что односторонний консенсус редок.
  • Сигнал не ждёт изменения исходных фактов. Цена рассматривается как результат действий участников, а оставшаяся ёмкость приписывается ёмкости меньшинства на непопулярной стороне.
Записи этого разбора1 запись
Текущая дорожкаContrarian strategy55 разборов

Что делает конструкция

Контрарианская ситуация определяется как существующая, когда около 70 процентов или более участников разделяют один взгляд и полностью позиционированы. Правило входа берёт сторону, противоположную преобладающему большинству, как только это большинство единодушно.

Опрос как единственный вход

Требуемый вход состояния рынка — опрос того, сколько участников настроены по-бычьи или по-медвежьи. Причины из фундаментального или технического анализа исключены из правила.

Этот опросный консенсус считает участников. Он не использует размер позиции какого-либо одного счёта, чтобы определить состояние.

Подтверждение того, что большинство заполнено

Полное позиционирование популярной стороны определяется, когда новость, поддерживающая эту сторону, не продлевает цену в ожидаемом направлении. Проверка несостоявшейся новости и есть это подтверждение.

Полностью позиционированная означает, что у популярной стороны не осталось остаточного спроса той же стороны, чтобы продлить цену.

Ёмкость на непопулярной стороне

В иллюстрации фьючерсов с нулевой суммой, если 80 процентов трейдеров в лонге, средний лонг держит примерно одну четверть контрактов среднего шорта, поэтому сторона меньшинства рассматривается как лучше профинансированная. Это прочтение — ёмкость меньшинства: больший средний размер и большая способность удерживать позицию, приписываемые непопулярной стороне в односторонней фьючерсной книге.

После того как большинство полностью позиционировано, ранние выходы этой толпы могут вынудить резкий разворот, потому что оставшаяся ёмкость находится у лучше профинансированных держателей непопулярной стороны, которые закрываются только после большого движения. Крутизна контрарианского движения рассматривается как возрастающая вместе с долей участников, которые разделяют один взгляд.

Средний размер контракта быков против медведей на каждом уровне бычьего консенсуса

Как только опрос становится односторонним, меньший лагерь держит гораздо больше контрактов на одного трейдера и потому обладает большим запасом прочности после того, как толпа уже набрала позиции. Девять точек — точные соотношения среднего размера позиций быков и медведей, приведённые в таблице рисунка 1 Хадади.
Как только опрос становится односторонним, меньший лагерь держит гораздо больше контрактов на одного трейдера и потому обладает большим запасом прочности после того, как толпа уже набрала позиции. Девять точек — точные соотношения среднего размера позиций быков и медведей, приведённые в таблице рисунка 1 Хадади.

Каждое соотношение — это тождество нулевой суммы: (100 минус доля быков), делённое на эту долю. Источник записывает случаи 15% и 85% как 5.6, а не как неокруглённое 5.67.

Воздержание как обычное состояние

Односторонний консенсус описывается как редкий, примерно раз в два года на фондовом рынке и примерно дважды в год на фьючерсном рынке, поэтому процедура большую часть времени остаётся неактивной. Воздержание — состояние простоя по умолчанию, когда контрарианская ситуация отсутствует.

Сначала действие, а не изменение фактов

Цена рассматривается как результат действий участников, а не фактов, поэтому контрарианский сигнал не ждёт изменения исходных фактов.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
3 из 20 в дорожке «Contrarian strategy»
19891-5 с.Дальше про «Contrarian strategy»Построение диффузионного индекса широты рынка из десяти входовДиффузионный индекс вычитает число медвежьих компонентных показаний из числа бычьих и оставляет нейтральные показания вне арифметики.
Все разборы дорожки · 20 разборов
  1. 1986Предторговый чеклист для переполненных торговых методов
  2. 1988Контрарный процесс принятия решений против запаздывающего бычьего консенсуса
  3. 1988Построение контрарианских сигналов из опросного консенсуса
  4. 1989Построение диффузионного индекса широты рынка из десяти входов
  5. 1989Первое проникновение через четную цифру как задача построения
  6. 1991Совместные правила силы и настроений для входов и выходов
  7. 1995Оценка контрарных порогов сентимента для фьючерсов на облигации
  8. 1998Недельный composite-score, который классифицирует despair, euphoria или ни то ни другое
  9. 1998Запаздывающие фазовые часы для рыночных циклов
  10. 2003Процессные правила, когда верный взгляд не срабатывает
  11. 2003Закрывающие стопы и фильтры кривой капитала как единый процесс принятия решений
  12. 2003Одна процедура для входа, выхода и воздержания
  13. 2004Кросс-индексные индикаторы волатильности как карта режима премий
  14. 2005Когда трендовым правилам нужен фильтр убыточности
  15. 2006Оценка секторной широты как контртрендового фильтра режима
  16. 2011Терпение в стороне против шума толпы
  17. 2012Сборка осциллятора Sentiment Zone как одного контрарного фильтра
  18. 2012Контекст валютного режима для фейда ралли
  19. 2014Когда позднее подтверждение тренда — сигнал оставаться в стороне
  20. 2017Запишите дневное контртрендовое правило из дисконта закрытого фонда
По областиТренд и возврат к среднему140 разборовПо году1988116 разборов
Все 55 разборов с записью «Contrarian strategy»
Тоже про «Contrarian strategy»5 разборов
1986Предторговый чеклист для переполненных торговых методов1988Контрарный процесс принятия решений против запаздывающего бычьего консенсуса1989Построение диффузионного индекса широты рынка из десяти входов1989Оценить контрарный коэффициент премий пут-колл на заданном горизонте1989Первое проникновение через четную цифру как задача построения