Протестируйте прогноз high-low как одну процедуру, затем разрежьте книгу

Зафиксируйте вход, первое касание и часы

Исторический процесс рассматривал каждый опубликованный high и low как один rule-based-entry. Книга входила по закрытию следующей сессии после прогноза.

Выход следовал правилу range-first-touch: сделка закрывалась, когда цена впервые достигала либо указанной верхней полосы, либо указанной нижней полосы. Если ни одна из границ не была достигнута, time-stop принудительно закрывал позицию на 90-й торговый день.

Что показала смешанная книга

С октября 2009 по июль 2016 собранная книга содержала почти 800 рекомендаций. Реализованная средняя доходность составила 0.78% на рекомендацию, а средний период удержания — 21.4 дня.

Исключение сделок с биржевыми фондами повысило среднюю доходность за тот же период с 0.78% до 1.78% и удлинило средний период удержания до 26 дней. На сопоставимых периодах удержания S&P 500 показал среднюю совокупную доходность 1.18%.

Industry-group-slice и крупный сегмент фондов

Среди отраслевых групп как минимум с шестью сделками Independent Oil & Gas показал наивысшую перечисленную доходность 9.10% на 23 сделках. Credit Services показал наименьшую, -1.44% на 9 сделках.

Биржевые фонды дали наибольшее число сделок, 409, но показали доходность -0.15% и 42.5% выигрышных исходов при тех же правилах first-touch.

Редакция: industry-group-slice — один из способов поместить тот же rule-based-entry в market-participant-analysis. Смешанная книга — это не один участник.

Срезы market-cap-bucket и winning-target

Полосы market-cap-bucket определялись так: nano ниже $500 млн, small от $500 млн до $2 млрд, mid от $2 млрд до $10 млрд, big от $10 млрд до $200 млрд и mega свыше $200 млрд.

Эти срезы дали среднюю доходность 4.54% для бумаг nano-cap, более слабые результаты small-cap, затем 1.67%, 1.97% и 2.01% для бумаг mid, big и mega. Выборка nano-cap была отмечена как слишком малая для статистической значимости.

Прогнозируемые корзины winning-target все показали положительную среднюю доходность, кроме корзины с прогнозируемой доходностью выше 20%. Winning-target — это процент роста, подразумеваемый прогнозным high относительно цены входа.

Seasonality-analysis по календарному месяцу

Средние месячные результаты были сильнее всего в июне: доходность 5.58% и 60% выигрышных исходов. Ноябрь, февраль, январь и июль также указывались как относительно сильные.

Март и апрель были самыми слабыми месяцами. Сентябрь, октябрь и декабрь также указывались как месяцы, которых следует избегать.

Seasonality-analysis группирует те же правила по календарному месяцу. Редакция: используйте этот срез, чтобы сильный смешанный результат не воспринимался как круглогодичное свойство процедуры.