Построение многослойных стопов из капитала и структуры

Два класса стопов рядом со входом

План выхода рассматривается как дополнение к плану входа. Когда цель — оставаться с крупными трендами и не выходить по заранее заданным ценовым целям, процесс использует два класса стопов: один ограничивает убыток, другой удерживает открытую прибыль.

initial-stop — заранее спланированный защитный выход, который выставляется при исполнении, чтобы неудачная сделка могла забрать только выбранную долю капитала. Он определяется до входа. При исполнении это может быть day-stop, ордер только на сессию, который нужно выставить снова на следующей сессии, если позиция ещё открыта, или open-stop, который остаётся в силе, пока его не исполнят, не отменят или не заменят. При ролловере контракта open-stop может быть снят. Инструкция cancel-or-replace снимает прежнюю цену стопа и подставляет новую.

Начальная граница, масштабированная по капиталу

Начальный риск формулируется как equity-fraction-risk. Начальный убыток задаётся так, чтобы дистанция стопа, умноженная на размер позиции, оставалась внутри выбранной небольшой фиксированной доли капитала счёта.

Размер позиции считается по дистанции стопа, заданной на входе, и текущей волатильности так, чтобы долларовый риск совпадал с этой долей капитала. Когда стоп расширяется, позиция сокращается, чтобы тот же бюджет по-прежнему выдерживался.

Фиксированный денежный стоп представлен только как запасной вариант. Одна и та же долларовая дистанция несопоставима между рынками и при меняющейся волатильности внутри одного рынка.

Перевод на четырёх сессиях

Первые четыре сессии после входа — фаза, которая решает, остаётся ли сделка ограниченным убытком или переводится в breakeven-stop.

Для лонга стоп переносится на цену входа, когда цена прошла вперёд на величину удвоенного начального риска. Если этот множитель ещё не достигнут, но на четвёртый день цена уже выше входа, стоп всё равно переносится на вход. Если на четвёртый день цена всё ещё ниже входа, исходный стоп остаётся, пока его не заденут или пока цена не восстановится выше входа.

Структурный трейл

После постановки breakeven-stop пауза считается коррекцией, а не немедленным разворотом. Такое прочтение — price-pulse-and-correction: тренд рассматривается как продвижения, прерываемые откатами, которые считаются паузами, пока структура не скажет иное. Первый откат не считается поводом действовать. Стоп под этим минимумом рассматривается только при более позднем тесте. Нужно дополнительное правило повторного входа, потому что трёхволновая коррекция может выбить стопы, поставленные под первым откатом, и затем продолжиться.

Затем trailing-stop продвигается вместе с трендом, чтобы открытая прибыль не была полностью возвращена при развороте. Один трейл закрывает восходящий тренд, когда пробит swing-low-power-of-two: день минимума, с двух сторон окружённый двумя более высокими минимумами до него и двумя более высокими минимумами после него. Более медленная альтернатива ведёт трейл под минимумом предыдущей недели.

Вторичный трейл использует logical-trendline — линию как минимум через два последовательных минимума — только когда эта линия близка к 45 градусам. Более крутая линия не считается значимым пробоем. Она отбрасывается как место стопа в пользу свинга или точек разворота.