Брэкет-ордера, которые заранее фиксируют стоп и целевой выход

Пакет из трёх заявок

Брэкет — это пакет из трёх заявок: лимитный вход плюс заранее заданный стоп-лосс и заранее заданный лимит тейк-профита, так что оба выхода уже активны, как только трейдер отходит от экрана.

Длинный брэкет использует лимит на покупку, стоп ниже этой цены и лимит на продажу выше неё. Короткий брэкет использует лимит на продажу, стоп выше этой цены и лимит на покупку ниже неё.

Считайте размер заявки от стопа

Сколько бумаг можно поставить в работу, ограничено размером счёта и внутренним протоколом риска, а не тем, сколько символов проходит скринер.

Количество акций равно долларовому лимиту риска, делённому на ценовой зазор между намеченным входом и стопом. Position-size-from-stop использует этот зазор стоп-лосса как знаменатель для количества акций и превращает допустимый неблагоприятный ход в жёсткую границу убытка.

На счёте $100,000 с лимитом риска 0.5% на сделку лимит на покупку $50 и стоп $49.50 дают зазор $500 / $0.50 и потолок 1,000 акций.

Ставьте лимит тейк-профита от того же зазора

Лимит тейк-профита ставится на выбранном кратном того же зазора вход–стоп. Кратность два на лонге $50 / $0.50 ставит лимит на продажу на $51.

Эта кратность и есть risk-reward-ratio. Она ставит лимит тейк-профита на фиксированное число дистанций стопа за намеченным исполнением, так что сторона вознаграждения считается от того же зазора, который ограничивает убыток.

Отправляйте три заявки вместе

Все три заявки следует отправлять вместе. Если цена входа пересмотрена, стоп и лимит тейк-профита нужно переставить так, чтобы исходный долларовый риск и кратность вознаграждения остались без изменений.

limit-order — это заявка с условием по цене для входа и для выхода по тейк-профиту, поэтому исполнение пытаются получить только по выбранным ценам, а не по бесценовому рынку.

Отменяйте оставшийся выход и закрывайте позицию на закрытии

Любую оставшуюся позицию следует закрыть на закрытии основной сессии. Session-close-flatten — это правило дневной сессии, которое закрывает любую оставшуюся позицию, если ни один из прикреплённых выходов не сработал, чтобы сделку не унести в after-hours.

Брокер обязан отменить оставшийся выход, если исполняется либо стоп, либо лимит тейк-профита. Linked-exit-cancel — это такая маршрутизация, чтобы обе закрывающие заявки не могли исполниться одновременно.

Прикреплённые заявки стопа и лимита тейк-профита снимают дискреционные решения о выходе. Если лимит тейк-профита позже снимают, автоматический стоп остаётся как сработавший рыночный ордер, который может дать проскальзывание.