Skip to main content
Дорожка Limit order
14 / 20
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2012выпуск C0372

Лимитные заявки, когда сэкономленный тик стоит исполнения

Лимит может исполниться только по указанной цене или лучше. Архив считает эту границу полезной, когда спред bid-ask облагал бы сделку, и невыгодным торгом, когда уступка в один тик лишает задуманной экспозиции.

  • Лимитная заявка может исполниться только по указанной трейдером цене или по более выгодной цене. Исполнения лучше лимита описываются как редкие, тогда как указанная цена по-прежнему задаёт границу «или лучше».
  • Лимиты представлены как наиболее полезные, когда задуманная покупка находится заметно ниже, или задуманная продажа заметно выше, текущей цены, включая дальние цели по прибыли и сессии фьючерсов без присмотра.
  • На ликвидных рынках использование лимита, чтобы захватить один тик, описывается как неэффективное по сравнению с получением задуманной экспозиции. Пропуск исполнения ради экономии иллюстративного тика в $12.50 приводится как типичная цена слишком тесного лимита.
  • В более тонких книгах фьючерсов и в книгах опционов с разрывами bid-ask в сотни долларов пассивный лимит или лимит в середине спреда описывается как необходимый, чтобы уплаченный спред не стал транзакционной издержкой.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаLimit order51 разборCommission analysis83 разбораStop-loss order297 разборов

Лимитная заявка — это инструкция, которая может исполниться только по указанной цене или по более выгодной цене. Исполнения лучше указанного лимита описываются как редкие. Указанная цена по-прежнему задаёт границу «или лучше»: заявка не исполнится хуже этой цены.

Когда пассивный лимит считается полезным

Лимиты представлены как наиболее полезные, когда задуманная покупка находится заметно ниже, или задуманная продажа заметно выше, текущей цены. Это применение включает дальние цели по прибыли и неконтролируемые движения, пока фьючерсы торгуются почти круглосуточно.

Когда один тик — невыгодный торг

Для большинства участников на ликвидных рынках использование лимита, чтобы захватить один тик на входе или выходе, описывается как неэффективное по сравнению с получением задуманной экспозиции. Пропуск исполнения при попытке сэкономить иллюстративный тик в $12.50 приводится как типичная цена слишком тесного лимита.

Широкие книги и рабочие цены опционов

В более тонких книгах фьючерсов, например lumber и rough rice, лимиты описываются как необходимые, чтобы смягчить широкие спреды bid-ask. Спред bid-ask — это разрыв между лучшим bid и лучшим offer, и он становится издержкой, если заявка пересекает книгу.

Рабочие цены опционов описываются как требующие лимита в середине спреда, потому что в некоторых книгах опционов разрывы bid-ask составляют сотни долларов. Уплата полного спреда повышает транзакционную издержку. Анализ комиссий рассматривает размер тика, ширину bid-ask и уплаченный спред как часть издержек реализации при выборе заявки.

Стоп как инверсия лимита

Стоп описывается как инверсия лимита. Стоп-лосс — это инструкция, которая становится активной после того, как цена движется против задуманного входа или открытого риска. Он срабатывает после того, как рынок движется против трейдера, что архив считает несовместимым с покупкой ниже и продажей выше.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
14 из 20 в дорожке «Limit order»
201341-41 с.Дальше про «Limit order»Ввод ордеров на фьючерсных платформах и комиссии за сделкуВыбор экрана был частью выбора пути исполнения, потому что бесплатную внутреннюю платформу обычно сочетали с платными сторонними платформами.
Все разборы дорожки · 20 разборов
  1. 1994Стопы с приоритетом денежного бюджета за пределами скученных ориентиров
  2. 1996Индексные спред-пары с сезонными фильтрами и лимитными заявками
  3. 2003Заранее зафиксируйте стоп и лимит после входа по правилам
  4. 2005Лимитные ордера, маршруты направления и компромиссы по комиссии
  5. 2005Брэкет-ордера, которые заранее фиксируют стоп и целевой выход
  6. 2005Заранее фиксируйте стоп-лосс при входе с триггерами по пивотам
  7. 2006Механическим системам нужны режимы отказа с учётом исполнения
  8. 2006Ранжирование ближайшей поддержки для лимитных входов в ETF
  9. 2007Заранее закрепите фьючерсные стопы и лимиты условными ордерами
  10. 2007Исполнения ночных лимитных заявок по опционам, стопы и трейлинг-выходы
  11. 2010Сезонные товарные окна и риск исполнения стоп-лимита
  12. 2011Комиссии за маршрутизацию, флаги do-not-ship и лимитные ордера maker-taker
  13. 2011Трёхбарный товарный сетап внутреннего бара всё равно требует портфельного контекста
  14. 2012Лимитные заявки, когда сэкономленный тик стоит исполнения
  15. 2013Ввод ордеров на фьючерсных платформах и комиссии за сделку
  16. 2013Скрытый объём айсберг-заявки и пакетные опционные спреды
  17. 2014Маркетбл-лимиты, направленные площадки и фильтры спреда
  18. 2015Фильтрация ликвидности товарных опционов по спреду, а не по открытому интересу
  19. 2015Парные средние range-bar и лимитные выходы на следующем баре
  20. 2019Модидор с неравными крыльями как один лимитный пакет
По областиТипы заявок и маршрутизация87 разборовПо году2012165 разборов
Все 51 разбор с записью «Limit order»
Тоже про «Limit order»5 разборов
2005Лимитные ордера, маршруты направления и компромиссы по комиссии2011Комиссии за маршрутизацию, флаги do-not-ship и лимитные ордера maker-taker2013Ввод ордеров на фьючерсных платформах и комиссии за сделку1994Стопы с приоритетом денежного бюджета за пределами скученных ориентиров2003Заранее зафиксируйте стоп и лимит после входа по правилам